De beste aandelen voor het vierde kwartaal volgens RBC
In het kort:
RBC Capital ziet groeikansen in bedrijven die profiteren van strategische samenwerkingen, technologische innovaties, en nieuwe producten.
Deze bedrijven tonen sterke groei in het aantal gebruikers, omzet en marktaandeel, met focus op digitale advertenties, betalingen, en luxe voertuigen.
RBC verwacht dat deze bedrijven goed gepositioneerd zijn om van lange termijn trends te profiteren, ondanks de huidige volatiliteit in hun waarderingen.
Voor het vierde kwartaal van 2024 heeft RBC Capital wederom een lijst samengesteld met aandelen die zij als dé kanshebbers voor de lange termijn beschouwen. Ondanks de grillige start van oktober en de onrust in de markten, ziet RBC verschillende bedrijven die klaar staan om te profiteren van krachtige trends in hun sectoren. Of het nu gaat om strategische samenwerkingen, technologische doorbraken of nieuwe producten, deze top picks hebben volgens RBC alles in huis om beleggers te laten profiteren. In dit artikel duiken we dieper in op enkele van de meest veelbelovende namen op de lijst en waarom RBC ze als sterke investeringskansen ziet voor de rest van 2024.
Aandeel 1: Pinterest
Pinterest is gericht op het ontdekken en delen van ideeën op het gebied van onderwerpen zoals mode, interieur, en recepten. Gebruikers kunnen op het platform pins vastmaken aan virtuele prikborden, wat leidt tot een unieke ervaring die zowel persoonlijk als commercieel aantrekkelijk is. Bedrijven kunnen producten en diensten promoten door middel van advertenties die zijn afgestemd op de interesses van de gebruikers.
Recentelijk heeft Pinterest enkele strategische veranderingen doorgevoerd om de advertentie-ervaring te verbeteren en meer waarde te halen uit zijn bestaande gebruikers. Een belangrijke stap in deze richting was het partnerschap met Amazon, waarmee Pinterest advertenties van derden kan integreren op zijn platform. Deze samenwerking heeft als doel de relevantie van de advertenties te verhogen en de return on investment voor adverteerders te verbeteren. Dit kan op zijn beurt leiden tot een hogere omzet, zonder dat Pinterest afhankelijk is van een explosieve groei van zijn gebruikersaantallen.
Dit zijn slimme samenwerkingen, maar toch stijgt het aantal maandelijks actieve gebruikers wereldwijd lekker door. Het aantal gebruikers is in het afgelopen kwartaal met 12% gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar. Vooral in de categorie Rest of World is de groei significant, met een stijging van 17%. Deze groei in het aantal gebruikers biedt Pinterest een solide basis om de inkomsten uit advertenties te verhogen, vooral nu het bedrijf zich richt op het verbeteren van de advertentie-ervaring.
Ondanks dat het aandeel in 2024 met bijna 10% is gedaald, ziet RBC een groot opwaarts potentieel. Analisten van RBC schatten dat het aandeel naar een waarde van $48 kan stijgen, wat een potentieel rendement van meer dan 46% betekent. Dit optimisme wordt ondersteund door de verwachting dat de nieuwe samenwerkingen en technologieën van Pinterest de advertentie-inkomsten kunnen doen toenemen en dat Pinterest goed gepositioneerd is om te profiteren van de verschuiving naar meer digitale advertenties.
Aandeel 2: PayPal
PayPal is een van de grootste namen op het gebied van online betalingen en biedt wereldwijd oplossingen voor zowel consumenten als bedrijven. Het bedrijf werd bekend door zijn veilige en snelle betalingssystemen die miljoenen mensen gebruiken voor online aankopen. Inmiddels is PayPal uitgegroeid tot een wereldwijde speler met een sterke focus op e-commerce, mobiele betalingen, en digitale wallets zoals Venmo. Deze laatste speelt een steeds grotere rol in het succes van het bedrijf, vooral onder jongere gebruikers die vaker mobiele betalingen doen.
PayPal beschikt bovendien over sterke netwerkeffecten bestaande uit miljoenen webwinkels en honderden miljoenen gebruikers. Deze netwerkeffecten zorgen ervoor dat hoe meer bedrijven PayPal als betaaloptie aanbieden, hoe aantrekkelijker het wordt voor consumenten om hun PayPal-rekening te gebruiken. Omgekeerd, hoe meer consumenten gebruik maken van PayPal, hoe aantrekkelijker het wordt voor bedrijven om PayPal als betaaloptie te integreren.
Dankzij dit brede netwerk verwerkt PayPal jaarlijks een indrukwekkend transactievolume van maar liefst 1,6 biljoen dollar over 26 miljard transacties. Dit geeft een goed beeld van de enorme schaal waarop PayPal opereert. De kracht van dit netwerk maakt het mogelijk voor PayPal om zowel op grote schaal waarde te creëren voor verkopers, door hogere conversieratio’s en eenvoudigere betaalprocessen, als voor consumenten, door gebruiksgemak en betrouwbaarheid te bieden bij online betalingen. Dit maakt PayPal tot een dominante speler in de digitale betalingssector.
Ook de resultaten van het tweede kwartaal van 2024 laten zien dat PayPal zijn transactiemarges heeft vergroot met 8% op jaarbasis, wat vooral te danken is aan de groei van Braintree en Venmo. De totale omzet voor dit kwartaal bedroeg 7,9 miljard dollar, een stijging van 8% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Dit toont aan dat, ondanks uitdagingen van de afgelopen jaren, PayPal erin slaagt om winstgevend te blijven en zijn operaties wereldwijd te verbeteren.
RBC merkt op dat een belangrijk punt voor PayPal de verbetering van marges bij niet merk-gebonden transacties is. Hiervoor moet het bedrijf zich dus meer richten op kleinere verkopers en en zijn internationale aanwezigheid vergroten. RBC verwacht dat deze strategieën, samen met de voortdurende groei van Venmo, PayPal zullen helpen om opnieuw de leider te worden in het digitale betalingslandschap. Met een koersdoel van $84 ziet RBC nog steeds een opwaarts potentieel van meer dan 8%, wat suggereert dat er ruimte is voor verdere groei.
Aandeel 3: Ferrari
Ferrari, de iconische Italiaanse fabrikant van luxe sportwagens, heeft in 2024 een aanzienlijke groei doorgemaakt met een stijging van ongeveer 33% in de koers. Ferrari staat bekend om zijn hoge prestaties, exclusieve auto’s en een zeer sterke merkidentiteit. Het bedrijf richt zich op een ultraluxe marktsegment, waar exclusiviteit en innovatie hand in hand gaan. Dit heeft Ferrari geholpen om een solide positie in de markt te behouden, zelfs nu de auto-industrie wereldwijd in een transitie zit naar elektrische auto's.
Deze ontwikkelingen zien we terug in de indrukwekkende cijfers van Ferrari's tweede kwartaal van 2024. Het aantal shipments steeg met 2,7% in vergelijking met dezelfde periode in 2023. Ferrari’s omzet groeide met 16,2% naar €1,712 miljard, een belangrijke prestatie in een competitieve markt. De aangepaste EBIT (winst vóór rente en belastingen) steeg met 17% en de aangepaste winst per aandeel nam zelfs met 25,1% toe.
Wat Ferrari verder interessant maakt, is hun strategische aanpak met betrekking tot de elektrificatie van hun modellen. Terwijl sommige luxemerken voorzichtig zijn met de overstap naar EV's, blijft Ferrari innovatief met de lancering van nieuwe plug-in hybride voertuigen en plannen voor de introductie van hun eerste volledig elektrische wagen in 2025. Dit model, dat naar verwachting rond de $535.000 zal kosten, wordt gezien als een belangrijk moment in Ferrari’s evolutie.
Ondanks zorgen in de sector over elektrificatie en de impact daarvan op de aantrekkingskracht van luxemerken, gelooft RBC-analist Tom Narayan dat Ferrari goed gepositioneerd is om succesvol te blijven. Het bedrijf blijft trouw aan zijn kernwaarden van exclusiviteit en prestatie, wat ervoor zorgt dat hun klanten bereid zijn een premiumprijs te betalen voor hun voertuigen. De verwachte lanceringen van nieuwe modellen en de sterke vraag naar plug-in hybrides zouden Ferrari in staat moeten stellen om zijn groei door te zetten, zelfs nu de industrie steeds meer elektrisch wordt.
De beste aandelen voor het aankomende kwartaal volgens RBC
RBC Capital Markets heeft een aantal aandelen geselecteerd die goed gepositioneerd zijn om in het vierde kwartaal van 2024 te groeien. Pinterest maakt strategische stappen om meer advertentie-inkomsten te genereren, PayPal richt zich opnieuw op e-commerce en mobiel betalen, en Ferrari omarmt de toekomst van elektrische auto's. Met deze bedrijven in het vizier, biedt RBC beleggers inzicht in waar zij kansen zien om te profiteren van de komende marktontwikkelingen.
Naast deze bedrijven bevat de lijst van RBC nog andere interessante aandelen die het onderzoeken waard zijn. Denk bijvoorbeeld aan Bank of America, First Solar en Shell, die volgens RBC in sterke posities verkeren binnen hun respectieve sectoren. Voor beleggers die op zoek zijn naar waardevolle inzichten, biedt de lijst van RBC een goed startpunt om groeikansen te identificeren in verschillende sectoren en markten.
Comments