De belangrijke reden dat AST SpaceMobile gigantisch blijft stijgen (analyse)
In het kort:
AST SpaceMobile belooft mobiele diensten toegankelijk te maken in afgelegen gebieden waar traditionele netwerken niet reiken.
Het bedrijf staat aan de vooravond van het lanceren van zijn eerste operationele satellieten, wat naar verwachting tegen het einde van het jaar zal leiden tot de eerste inkomsten.
Ondanks de veelbelovende langetermijnvooruitzichten van AST SpaceMobile, worden beleggers gewaarschuwd voor de aanzienlijke risico's.
Een veelbesproken aandeel binnen onze community, maar ook op de beurs is AST SpaceMobile. Dit bedrijf staat op de vooravond van een mogelijke revolutie binnen de telecommunicatie-industrie. Het bedrijf is gespecialiseerd in het ontwikkelen van technologie die directe communicatie tussen satellieten en mobiele telefoons mogelijk maakt. Dit concept, bekend als Direct-to-Cell (DTC), richt zich op gebruikers die zich buiten het bereik van traditionele mobiele netwerken bevinden, zoals in afgelegen of landelijke gebieden.
Dit klinkt misschien heel ingewikkeld, dus laten we het een en ander wat eenvoudiger uitleggen. Eigenlijk probeert AST SpaceMobile internet en telefoondiensten te leveren daar waar traditionele telefoonmaatschappijen dat niet kunnen. Zij doen dit door een netwerk van kleine satellieten te gebruiken die rond de aarde draaien in een lage baan, bekend als een Low Earth Orbit (LEO). Deze satellieten kunnen direct communiceren met een standaard smartphone, zonder dat er een fysieke zendmast nodig is. Stel je voor dat je midden in de Sahara woestijn staat en toch een YouTube-video kunt streamen of een WhatsApp-bericht kunt sturen. Dat is wat AST SpaceMobile wil bereiken.
AST onderscheidt zich in deze markt door een uniek, verticaal geïntegreerd bedrijfsmodel te hanteren. In plaats van afhankelijk te zijn van derde partijen voor cruciale onderdelen van hun service, beheert AST SpaceMobile zelf het volledige spectrum van hun operaties. Dit omvat het ontwerp, de ontwikkeling, de productie, en zelfs de lancering en het beheer van hun satellieten. Dit noemen we verticale integratie.
Verticale integratie betekent dat een bedrijf controle heeft over meerdere of alle stadia van de productie en distributie van een product. Voor AST SpaceMobile betekent dit dat ze niet alleen satellieten ontwerpen, maar deze ook zelf bouwen en lanceren. Bovendien beheren ze de operationele systemen die nodig zijn om deze satellieten te ondersteunen zodra ze in een baan om de aarde zijn. Dit geeft hen een unieke controle over de kwaliteit en timing van hun producten en diensten.
Met meer dan 3350 patenten en patenten in afwachting van goedkeuring, toont AST een diepgaande betrokkenheid bij onderzoek en ontwikkeling. Deze patenten beschermen niet alleen hun eigen technologieën, maar bieden ook een strategisch voordeel in een concurrerende markt. Ze dekken een breed scala van technologieën, van de fysieke ontwerpen van de satellieten tot de software die gebruikt wordt voor communicatie en netwerkbeheer.
Deze aanpak van verticale integratie kan AST SpaceMobile aanzienlijke voordelen bieden in de lange termijn. Het stelt hen in staat om proactief te reageren op veranderingen in de markt en nieuwe kansen te grijpen. Bovendien zorgt het voor een stabielere supply chain, wat vooral belangrijk is in een tijd waarin wereldwijde logistieke ketens onder druk staan.
De lange termijn vooruitzichten van AST SpaceMobile
De direct-to-cell (DTC) technologie van AST stelt gebruikers in staat om rechtstreeks via satellieten met hun bestaande smartphones te verbinden, zonder de noodzaak voor extra hardware of complexe installaties. Dit kan de manier waarop mensen communiceren en toegang krijgen tot informatie drastisch veranderen, met name in ontwikkelingslanden waar de infrastructuur voor traditionele telecomdiensten ontbreekt. Dit heeft niet alleen het potentieel om economische groei en educatieve kansen in deze regio's te stimuleren, maar verbetert ook de toegang tot noodzakelijke diensten zoals gezondheidszorg en noodcommunicatie.
Op de lange termijn heeft AST de ambitie om een significant aandeel te veroveren van een geschatte $1 biljoen markt in mobiele draadloze diensten tegen 2030. Dit ambitieuze doel is gebaseerd op het potentieel van hun disruptieve technologie om wereldwijde connectiviteit te bieden.
En veel bedrijven lijken hier in te geloven. Onder de strategische investeerders bevinden zich namelijk grote namen zoals AT&T, Vodafone, en Google, wat de geloofwaardigheid van AST SpaceMobile onderstreept. Elk van deze partners biedt unieke middelen en expertise die essentieel zijn voor het succes van AST. Zo kan AT&T bijvoorbeeld helpen met het netwerkbeheer in de Verenigde Staten, terwijl Vodafone's wereldwijde aanwezigheid kan bijdragen aan een snellere en efficiëntere uitrol van AST's diensten in Europa en andere regio's.
De uitgebreide dekking (geografisch - zie kaart hierboven) die wordt voorgesteld door AST SpaceMobile heeft daarnaast de potentie om revolutionaire veranderingen teweeg te brengen in de manier waarop mensen over de hele wereld mobiele diensten ervaren, vooral in gebieden die momenteel onderbediend zijn door traditionele mobiele netwerken. Dit kan leiden tot aanzienlijke economische en sociale voordelen in ontwikkelingslanden en afgelegen gebieden, waar traditionele infrastructuuruitdagingen en kosten belemmeringen vormen voor standaard mobiele diensten.
De risico's van AST SpaceMobile
De ambitieuze plannen van AST SpaceMobile om een wereldwijd netwerk van satellieten op te zetten, zijn zeker veelbelovend, maar ze dragen ook aanzienlijke risico's met zich mee. Deze risico's zijn met name relevant voor beleggers die overwegen te investeren in het bedrijf.
Ten eerste is de uitrol van een netwerk van satellieten in een lage baan om de aarde (LEO) een enorm complexe taak. Het bedrijf moet niet alleen effectieve satellieten ontwerpen en bouwen, maar ook zorgen voor een nauwkeurige lancering, positionering en communicatie. Fouten in elk van deze stappen kunnen leiden tot vertragingen of falen van de missie, wat aanzienlijke financiële en operationele gevolgen kan hebben. Bovendien kan AST SpaceMobile’s technologie, gezien de snelle technologische vooruitgang, snel verouderen of overtroffen worden door concurrenten (zoals Starlink), wat hun marktpositie en toekomstige groei kan ondermijnen.
De ruimtevaartindustrie wordt daarnaast streng gereguleerd door internationale en nationale instituten die zowel de veiligheid van de ruimtevluchten als de communicatie via satellieten bewaken. Elke satelliet die AST SpaceMobile lanceert, moet voldoen aan complexe regelgevingsvereisten die variëren per land of regio waarin zij opereren. Naleving van deze regels is essentieel om operationele licenties te verkrijgen en te behouden. Een misstap hierin kan leiden tot juridische problemen, boetes, of zelfs het intrekken van operationele rechten.
Tot slot is het bedrijf in een vroege fase van zijn ontwikkeling en heeft aanzienlijke investeringen nodig om zijn netwerk van satellieten te bouwen en te lanceren. Dit brengt aanzienlijke financiële risico's met zich mee, waaronder de mogelijkheid van verhoogde schulden of de behoefte aan verdere financiering, wat kan leiden tot verwatering van bestaande aandelen. Bovendien, als de inkomstenstromen vertraagd worden of tegenvallen, kan dit leiden tot cashflow problemen.
Het is daarom belangrijk dat je als belegger zorgvuldig onderzoek doet en een evenwicht vindt tussen het groeipotentieel van het bedrijf en de (grote) risico's die het met zich mee brengt. Doe daarom goed je huiswerk en bepaal voor jezelf (op basis van je risicotolerantie en doelen) of de risk/reward-verhouding aantrekkelijk genoeg is.
Comments