De 5 beste semiconductor aandelen voor 2025

In het kort:

• Sterke groei in de halfgeleidersector: De wereldwijde markt wordt geschat op $702 miljard in 2025, gedreven door een 35% jaarlijkse groei in AI-chips, die in waarde $120 miljard bereiken.

• Top-aandelen in focus: Nvidia, AMD, Broadcom, TSMC en Micron mogen worden uitgelicht vanwege hun leidende posities in deze markt.

• Elke van deze aandelen biedt zijn eigen kansen, waarbij Nvidia en TSMC de gevestigde marktleiders zijn, terwijl AMD, Broadcom en Micron zich beter in de markt zullen proberen te zetten in 2025.

De halfgeleidersector bevindt zich op een keerpunt, met een verwachte omzet van $702 miljard in 2025, wat neerkomt op een groei van 15,64% ten opzichte van 2024. Deze indrukwekkende stijging wordt vooral gedreven door de toenemende vraag naar AI-chips, die naar verwachting een marktwaarde van $120 miljard zullen bereiken, goed voor een jaarlijkse groei van 35%.

Het oplossen van eerdere supply chain-problemen heeft de sector aanzienlijk versterkt, waarbij bedrijven zoals TSMC succesvol nieuwe fabrieken in de VS en Europa hebben geopend. Daarnaast heeft de CHIPS Act, met $39 miljard aan directe financiering, de binnenlandse halfgeleiderproductie een stevige impuls gegeven.

Verwachte groei van de totale semiconductor markt:

Bron: Statista

De 5 top semiconductor aandelen voor 2025:

1. Nvidia (NVDA)

• Cijfers:

  • Omzet Q4 2024: $18,4 miljard (279% groei).

  • Marktaandeel AI-training chips: +/- 85%.

  • Brutomarge: 74,2%.

De brutomarge-ontwikkeling van Nvidia:

Bron: Macrotrends

• Strategie: Nvidia domineert de AI-chipmarkt en investeerde $7,2 miljard in R&D. Het bedrijf profiteert van massale bestellingen van cloudproviders ter waarde van $30 miljard.

• Beleggingspotentieel: Ondanks een hoge waardering (P/E: 51), wordt een winstgroei van 45% verwacht tot 2026.

2. Advanced Micro Devices (AMD)

• Cijfers:

  • Data Center CPU marktaandeel: 28%.

  • Orders MI300 accelerators: $3,5 miljard.

  • Brutomarge: 52%.

De brutomarge-ontwikkeling van AMD:

Bron: Macrotrends

• Strategie: AMD heeft zijn positie versterkt met de MI300 AI-accelerators en EPYC-processors. De acquisitie van Xilinx leverde $4,8 miljard aan inkomsten op.

De FWD P/E ratio van AMD:

Bron: Seeking Alpha

• Beleggingspotentieel: Met een forward P/E van iets minder dan 25 voor FY 2025 en een winstgroei van ruim 50% (verwachting), biedt AMD waarde voor investeerders gericht op AI en datacenters.

Lees ook: AMD zet met dit plan de aanval in op Nvidia

3. Broadcom (AVGO)

Cijfers:

• Omzetgroei: 35% YoY.

• Brutomarge: 63%.

De brutomarge-ontwikkeling van Broadcom:

Bron: Macrotrends

• R&D-uitgaven: $7 miljard.

• Strategie: Broadcom breidt uit in AI met custom accelerators en profiteert van de overname van VMware. Recurrerende (terugkomende) inkomsten maken nu 80% van de omzet uit.

• Beleggingspotentieel: Een aantrekkelijke mix van groei en inkomsten met een daar bovenop nog een dividendrendement van 1,1%.

4. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)

• Cijfers:

  • Brutomarge: +2% (2025 voorspelling).

  
  

  De brutomarge-ontwikkeling van TSMC:

  

  Bron: Macrotrends

  • Capex 2025: $41 miljard.

  
  

• Strategie: TSMC leidt met zijn 3nm-technologie, met een opbrengstpercentage van 60% binnen zes maanden. Het bedrijf diversifieert geografisch om geopolitieke risico’s te verminderen.

• Beleggingspotentieel: TSMC's dominante positie in high-performance computing chips en 2nm-productie tegen 2025 maken het een veilige keuze binnen de semiconductor markt.

Lees ook: Waarom dit AI-aandeel records breekt, een kans voor 2025?

5. Micron Technology (MU)

• Cijfers:

  • AI-gerelateerde omzetgroei: 185% YoY.

  • R&D-investeringen: $3,2 miljard.

  • Brutomarge op HBM-chips: 90%.

• Strategie: Micron profiteert van zijn leidende positie in high-bandwidth memory (HBM), cruciaal voor AI-applicaties.

De FWD P/E ratio van Micron:

Bron: Seeking Alpha

• Beleggingspotentieel: Met een forward P/E van 11 voor heel 2025 en een verwachte winstgroei van 55% in diezelfde periode, biedt Micron een aantrekkelijke kans binnen AI-geheugenoplossingen.

De halfgeleidersector blijft een cruciale pijler van technologische vooruitgang, zoals nu voornamelijk AI. Nvidia’s dominantie in AI-chips, AMD’s verwachte marktaandeelgroei, Broadcom´s nieuw ontdekte potentieel binnen de AI markt, TSMC’s productiecapaciteit en Micron’s geheugeninnovaties maken deze aandelen interessante opties voor beleggen in o.a. de groei van AI maar ook andere segmenten binnen de semiconductor markt in 2025. Ondanks volatiliteit, bieden deze bedrijven sterke financiële fundamenten en strategische vooruitzichten die langdurige groei ondersteunen.