Cloudmarkt explodeert verder, maar deze techreuzen falen
In het kort:
Cloudmarkt groeit met 22%, maar grote spelers blijven achter: De wereldwijde cloud-infrastructuurmarkt bereikte in Q4 $91 miljard (+22% YoY), terwijl de totale markt in 2024 uitkwam op $330 miljard.
Alphabet, Amazon en Microsoft onder verwachtingen: Google Cloud ($11,96 miljard) en AWS ($28,79 miljard) haalden de analistenverwachtingen niet, terwijl Microsoft Azure eerder al tegenviel.
Beursreacties negatief: Alphabet (-7%), Amazon (-4%) en Microsoft (-6%) kregen een tik op de beurs na hun kwartaalcijfers.
Ondanks een bloeiende cloudmarkt met een jaargroei van 22% in 2024, hebben de drie grootste spelers – Microsoft, Alphabet en Amazon – teleurgesteld. Hun clouddivisies, wat de groeimotoren van deze techgiganten zouden moeten zijn waar iedereen dan ook nauw op let, presteerden onder verwachting, wat beleggers nerveus duidelijk maakt.
De groei van de totale Cloudmarkt:
Volgens Synergy Research Group groeide de wereldwijde markt voor cloud-infrastructuurdiensten in Q4 naar $91 miljard, een stijging van 22% op jaarbasis. Voor heel 2024 kwam de markt uit op $330 miljard, een duidelijke versnelling vergeleken met de 18% groei in 2023.
John Dinsdale, hoofdanalist bij Synergy Research Group, noemt deze versnelling:
"indrukwekkend voor een markt van deze omvang".
Toch lijkt deze groei niet in de mate bij de grootste spelers door te dringen zoals beleggers gehoopt hadden. Binnen de cloudmarkt blijven Infrastructure as a Service (IaaS) en Platform as a Service (PaaS) de grootste segmenten. Deze categorieën groeiden in Q4 met 24%. De drie grootste spelers – AWS, Azure en Google Cloud – bezitten samen 68% van de publieke cloudmarkt op dit moment (Q4 cijfers van Synergy), wat hun dominante positie nogmaals onderstreept.
De grootste spelers in de cloudmarkt (Q3 2024):
Regionaal gezien groeit de cloudmarkt wereldwijd, maar de VS blijft de absolute koploper. In Q4 groeide de Amerikaanse cloudmarkt met 23%, waarmee deze qua omvang de gehele Azië-Pacific (APAC) regio overtreft. In Europa zijn het Verenigd Koninkrijk en Duitsland die de grootste cloudmarkten vormen, maar landen zoals Ierland, Spanje en Italië laten de sterkste groeicijfers zien.
Microsoft: Azure groeit, maar niet snel genoeg
Microsoft (MSFT) gaf als eerste een waarschuwing af. In zijn Q2 FY25-cijfers (eind januari) rapporteerde het bedrijf sterke omzet- en winstgroei, maar Azure – de cloudtak – groeide minder hard dan verwacht. Dit leidde tot een koersdaling van ~6% op de beurs.
De aandelenkoers van Microsoft deze maand:
Hoewel exacte Azure-cijfers niet apart worden gerapporteerd, gaf Microsoft aan dat de cloudomzet met 30% groeide, net onder de verwachtingen van analisten. Dit was een tegenvaller gezien de enorme AI-investeringen en het feit dat Azure als tweede grootste cloudprovider werd gezien als de grote winnaar van de AI-revolutie.
Alphabet: Google Cloud blijft achter op concurrenten
Alphabet (GOOGL) bracht afgelopen woensdag zijn Q4 2024-resultaten naar buiten en kreeg direct een tik van ~7% op de beurs. De reden? Google Cloud, ooit de snelst groeiende cloudprovider, bleef steken op een omzet van $11,96 miljard – minder dan de $12,19 miljard die analisten verwachtten.
De aandelenkoers van Alphabet deze maand:
Ondanks de hype rondom AI lijkt Google Cloud moeite te hebben om marktaandeel te winnen van AWS en Azure. Het bedrijf is nog steeds de nummer drie in de markt, maar met een wereldwijde cloudmarkt die versneld groeit, had een sterker kwartaal verwacht mogen worden.
Amazon: AWS nog steeds marktleider, maar groeitempo daalt
Amazon Web Services (AWS) blijft de grootste speler in de cloudmarkt, maar ook hier viel de groei tegen. AWS rapporteerde een omzet van $28,79 miljard, net onder de $28,84 miljard die analisten hadden voorspeld. Dit leidde tot een koersdaling van ~4% op vrijdag.
De aandelenkoers van Amazon deze maand:
Hoewel AWS nog altijd de meest winstgevende divisie binnen Amazon is, blijft de groei achter. De vraag is hoe lang AWS zijn dominante marktpositie kan vasthouden terwijl concurrenten steeds agressiever investeren in AI-cloudoplossingen.
De cijfers laten een opvallend beeld zien: de wereldwijde cloudmarkt groeit sneller dan ooit (+22% YoY), maar de drie grootste aanbieders hebben moeite om deze groei bij te benen. Hun tegenvallende prestaties schrikken beleggers af, wat resulteert in forse koersdalingen na de kwartaalcijfers.
Wat betekent dit voor de toekomst? De AI-revolutie zal de cloudmarkt blijven aanjagen, maar de strijd om marktaandeel wordt heviger. Google Cloud blijft achter, Microsoft moet bewijzen dat Azure kan versnellen, en AWS kan niet op zijn koppositie rusten zonder de groei weer een zwengel te geven. Voor beleggers betekent dit een scherp oog op cloudgroeicijfers – want in een snelgroeiende markt is ‘gemiddeld presteren’ simpelweg niet genoeg.
Comments