Chipontwerper Arm wil zijn prijzen verdrievoudigen
Arm Holdings (NASDAQ: ARM) overweegt prijsverhogingen tot 300%, wat $1 miljard extra jaarlijkse inkomsten kan opleveren over 10 jaar.
De aandelen daalden vandaag met 2,6%, ondanks ambitieuze groeiplannen.
Arm onderzoekt ook de mogelijkheid om eigen chips te produceren en kijkt naar overnames zoals Ampere Computing.
De Britse chipontwerper Arm Holdings (NASDAQ: ARM), grotendeels eigendom van SoftBank, heeft plannen aangekondigd om licentieprijzen met maximaal 300% te verhogen. Dit zou kunnen leiden tot een jaarlijkse omzetstijging van $1 miljard binnen de smartphone-industrie gedurende de komende 10 jaar, meldt Reuters. Ondanks deze ambitieuze plannen daalde het aandeel van Arm vandaag met 2,6%.
De aandelenkoers van Arm sinds het afgelopen jaar:
Arm haalt het grootste deel van zijn omzet uit royalty's voor het licenseren van zijn chipontwerpen aan grote spelers zoals Apple (AAPL) en Qualcomm (QCOM). In het meest recente kwartaal groeide de royalty-inkomsten met 23% op jaarbasis tot $514 miljoen, terwijl de licentie-inkomsten met 15% daalden naar $330 miljoen. De prijsverhogingen zijn bedoeld om royalty-inkomsten verder te verhogen, wat een belangrijke bron van groei moet worden nu de vraag naar licenties onder druk staat.
De inkomsten van Arm per segment in FY2024:
Arm’s prijsverhogingen kunnen de marges van klanten zoals Apple en Qualcomm raken, omdat hogere licentiekosten mogelijk worden doorberekend aan consumenten. Dit kan de relaties onder druk zetten, vooral omdat Arm in 2024 een juridische strijd met Qualcomm verloor over licentievoorwaarden. Arm overweegt het vonnis aan te vechten, maar de uitkomst van een beroep blijft onzeker.
Naast het verhogen van prijzen overweegt Arm zijn bedrijfsmodel uit te breiden door eigen chips te ontwikkelen. Volgens Reuters heeft het bedrijf gesprekken gevoerd over de overname van Ampere Computing, een fabrikant van datacenterprocessoren op basis van Arm-technologie. Deze stap zou Arm in directe concurrentie brengen met bedrijven zoals Intel, AMD, en mogelijk zelfs enkele van zijn eigen licentieklanten.
Hoewel de prijsverhogingen en de uitbreiding naar eigen chipproductie strategisch aantrekkelijk kunnen zijn, brengen ze ook risico's met zich mee:
Hogere prijzen kunnen klanten ertoe aanzetten alternatieven te zoeken of zelfs eigen chipontwerpen te ontwikkelen, wat Arm’s marktaandeel kan verminderen.
Eigen chipproductie betekent zware investeringen in R&D, productie en distributie, wat het financiële risico vergroot.
SoftBank's invloed op Arm is een belangrijke factor in deze agressieve groeistrategieën. Het moederbedrijf heeft er belang bij om de winstgevendheid van Arm te maximaliseren, vooral na de gedeeltelijke beursgang in 2023.
Arm's plannen voor forse prijsverhogingen en de mogelijke stap naar eigen chipproductie zijn tekenen van een bedrijf dat zijn positie in de halfgeleiderindustrie wil versterken. Toch blijft de reactie van klanten cruciaal.
Als klanten de hogere kosten accepteren, kan Arm aanzienlijke groei realiseren. Maar als zij overstappen naar andere oplossingen, kunnen de ambitieuze plannen juist averechts werken. Voor beleggers is dit een belangrijk moment om de balans op te maken: blijven vertrouwen in Arm's groeipotentieel of wachten op meer concrete resultaten.
Comments