Cathie Wood verwacht een grote stijging van dit aandeel

In het kort:

• Cathie Wood voorspelt enorme groei voor AI-software en ziet Amazon als dé grote winnaar door zijn sterke focus op AI, cloud, en software.

• Amazon combineert eigen AI-chips, AI-modellen via Bedrock, en AI-toepassingen zoals advertenties en interne optimalisatie, met sterke groei in AWS en advertentie-omzet.

• Ondanks een hoge P/E-ratio lijkt Amazon goed gepositioneerd voor verdere groei in de AI-sector, met voorspelde winstgroei en een stijgende vraag naar AI-diensten.

  
  

Cathie Wood staat al jaren bekend als een gewaagde tech-investeerder. Ze werd vroeger geprezen om haar gedurfde voorspellingen over disruptieve tech. Echter, de laatste tijd wordt haar trackrecord terecht steeds kritischer bekeken. Waar ze in het verleden grote successen behaalde met investeringen in bedrijven zoals Tesla, hebben haar recentere keuzes haar niet altijd in de juiste richting geleid. Desondanks blijft ze volhouden dat AI-software de volgende grote kans is in de tech-industrie, en Amazon zou volgens haar wel eens de grootste winnaar kunnen zijn. Het klinkt misschien als een gewaagde uitspraak, vooral gezien haar recente prestaties, maar Wood heeft een argument dat ze graag deelt.

Volgens Cathie Wood zal AI-software de komende jaren exponentieel groeien. Haar voorspelling is simpel maar krachtig: AI-softwarebedrijven kunnen $8 aan omzet genereren voor elke $1 dat ze uitgeven aan chips van bedrijven als Nvidia. Dit komt omdat software de ruggengraat vormt van kunstmatige intelligentie: het zorgt ervoor dat AI daadwerkelijk werkt, in plaats van alleen maar op chips te draaien. Bedrijven die deze software leveren, hebben een enorme groeimogelijkheid. En wie speelt er een hoofdrol in deze explosieve groei? Amazon.

Amazon is niet alleen de grootste e-commercegigant ter wereld, maar ook een speler van wereldformaat als het gaat om cloud computing via Amazon Web Services (AWS). AWS biedt bedrijven de cloudinfrastructuur die ze nodig hebben om hun digitale transformatie te versnellen. Maar daarnaast biedt AWS ook AI-oplossingen aan, die bedrijven helpen om kunstmatige intelligentie toe te passen zonder zelf alle technologie te moeten ontwikkelen. En dat maakt Amazon zo bijzonder: het is niet alleen een platform, maar ook een gigant in de wereld van AI-infrastructuur.

Amazon heeft niet alleen Trainium en Inferentia, chips die specifiek zijn ontworpen voor AI, maar het heeft ook zijn eigen AI-software, zoals de virtuele assistent Q, die Amazon zelf helpt om kosten te besparen en processen te optimaliseren. Dankzij AI heeft Amazon bijvoorbeeld al $260 miljoen bespaard op interne projecten, en dat is slechts het topje van de ijsberg.

Amazon heeft een duidelijke strategie voor AI: het wil de drie belangrijkste lagen van kunstmatige intelligentie domineren:

1. Data-infrastructuur: Amazon heeft duizenden servers die draaien op Nvidia-chips, maar heeft ook zijn eigen chips ontwikkeld, zoals Trainium voor AI-training.

2. Grote taalmodellen (LLMs): Amazon is eigenaar van Amazon Bedrock, waar bedrijven toegang krijgen tot de meest geavanceerde taalmodellen zoals Claude van Anthropic en Llama van Meta.

3. Software: Amazon heeft al zijn eigen software, zoals Q, die niet alleen vragen beantwoordt, maar ook computerprogramma’s kan schrijven. Dit maakt Amazon niet alleen een infrastructuurbedrijf, maar ook een softwarebedrijf dat bedrijven helpt om AI toe te passen en te versnellen.

   
   

En dat is precies waar Cathie Wood in gelooft: Amazon’s gecombineerde focus op hardware, software en AI-diensten maakt het tot de ultieme AI-speler in de toekomst.

Amazon heeft het bovendien erg goed gedaan in 2024, en AI speelt daar een belangrijke rol in. In het derde kwartaal van 2024 genereerde AWS een recordomzet van $27,4 miljard, een stijging van 19% vergeleken met het vorige jaar. En het is niet alleen de cloud die groeit. AI binnen AWS groeit drie keer sneller dan de bredere cloudbusiness, wat aangeeft dat de vraag naar AI-diensten enorm toeneemt.

Daarnaast heeft Amazon zijn e-commerce-business niet achtergelaten. AI wordt ingezet om de efficiëntie te verhogen, zoals bij Project Private Investigator, een AI-gedreven systeem dat defecte producten in fulfilmentcentra identificeert voordat ze naar klanten worden verzonden. En dat bespaart Amazon niet alleen geld, maar verhoogt natuurlijk ook weer de klanttevredenheid.

En wat misschien niet iedereen weet, is dat advertenties een van de grootste groeimotoren zijn voor Amazon. Amazon.com ontvangt maandelijks 3,4 miljard bezoeken, wat het de ideale plek maakt voor bedrijven om hun producten te adverteren. En nu komt AI om de hoek kijken: Amazon biedt bedrijven tools waarmee ze automatisch advertenties kunnen maken die direct omzet genereren. Of het nu gaat om tekst, beelden of video’s, met behulp van AI kan bijna iedereen een effectieve advertentie maken, zonder dat ze marketingexpert hoeven te zijn.

In 2024 alleen al genereerde Amazon $14,3 miljard aan advertentie-omzet, en dat is slechts het begin. De adverteermogelijkheden binnen Amazon zijn nog lang niet volledig benut, vooral gezien de rol die AI kan spelen in de toekomst van gepersonaliseerde en geautomatiseerde advertenties.

Als je kijkt naar de PE-ratio van Amazon, lijkt het bedrijf misschien duur op dit moment. De P/E van 40 is hoger dan de Nasdaq, die rond de 33 ligt. Maar als je kijkt naar de verwachtingen voor de winst per aandeel in 2025, die volgens Wall Street $6,15 zou kunnen bedragen, dan lijkt de waardering van Amazon veel minder risicovol. De verwachte groei in de AI-sector betekent dat Amazon waarschijnlijk nog meer groei kan realiseren, zelfs als de aandelenprijs momenteel duur lijkt.

Als Amazon erin slaagt om de AI-sector te blijven domineren, kan het bedrijf zijn waarde in de komende jaren exponentieel laten groeien. De enorme vraag naar AI-diensten en de krachtige combinatie van software, hardware en cloudcomputing maakt Amazon volgens Cathie Wood goed gepositioneerd voor de toekomst. In feite zou het een AI-software-reus kunnen worden die zijn marktaandeel in de cloud, e-commerce en advertenties blijft vergroten.

Cathie Wood heeft het deze keer misschien wel goed gezien: de toekomst kan zeker in AI-software liggen, en Amazon is de grote speler die alles in huis heeft om deze groei te benutten. Met zijn kracht in AWS, zijn innovatieve AI-chips en toonaangevende software-oplossingen, heeft Amazon een concurrentievoordeel dat moeilijk te evenaren is. Als Wall Street’s voorspellingen kloppen, kan Amazon niet alleen zijn huidige waarde behouden, maar ook groei van 31% realiseren in de komende jaren.