Cathie Wood verrast met nieuwe investering in deze aandelen
In het kort:
Cathie Wood's Ark Innovation ETF kocht $15 miljoen aan megacap tech aandelen, Amazon en Meta, ondanks dat haar fonds dit jaar 8% heeft verloren.
Haar investeringsstrategie richt zich meestal op disruptieve technologieën, maar ze koopt soms grote bedrijven om risico’s te balanceren.
Ondanks een indrukwekkend rendement van 153% sinds 2020, presteert haar fonds slechter dan de S&P 500 op de lange termijn, met negatieve rendementen over drie jaar en een netto uitstroom van $2,5 miljard in de afgelopen 12 maanden.
Cathie Wood, CEO van Ark Investment Management, staat bekend om haar focus op innovatieve en nieuwe technologieën in sectoren zoals AI, blockchain en DNA-sequencing. Ze richt zich doorgaans op kleine tot middelgrote techbedrijven met hoge groei(potentie!). Echter, deze week besloot ze om te investeren in grote technologiebedrijven, oftewel megacaps, wat afwijkt van haar typische strategie. Deze beweging suggereert dat Wood op zoek is naar stabiliteit in haar portefeuille, vooral nu haar fonds zwaar onder druk staat.
De top-10 holdings van het ARK innovation fund:
Bron: Ark Invest
Op dinsdag kocht haar Ark Innovation ETF 76.505 aandelen van Amazon, goed voor een waarde van $14 miljoen. Amazon-aandelen zijn sinds 5 augustus met 18% gestegen tot $189. Dit betekent dat Wood niet op een grote daling kocht, wat mogelijk haar intentie toont om met stabielere en gevestigde bedrijven (eindelijk?) wat zekerheid in haar fonds te brengen. Amazon trok tussen 24 september en de dag van de aankoop wel 9,8% terug, wat wellicht een motief voor deze specifieke aankoop was.
Daarnaast kocht haar Ark Next Generation Internet ETF 2.365 aandelen van Meta Platforms, ter waarde van $1,4 miljoen. De Meta-aandelen stegen met 16% in de afgelopen maand, wat ook hier betekent dat ze investeert in een groeiende trend.
De aandelenkoers van de Ark Innovation ETF sinds de beursgang:
Bron: Nasdaq
Cathie Wood heeft ook haar positie in Coinbase (COIN) opnieuw vergroot door vorige week dinsdag 12.994 aandelen te kopen, ter waarde van bijna $2,2 miljoen. Deze aankoop was de eerste sinds 11 september 2024. Met deze transactie bevat het ARK Fintech Innovation ETF nu ongeveer $67 miljoen aan Coinbase-aandelen, wat 7,43% van het totale fonds vertegenwoordigt.
Naast de aankoop van Coinbase-aandelen, verkocht ARK ook 135.665 aandelen van Robinhood (HOOD) voor een totale waarde van bijna $3,5 miljoen. Deze verkoop was noodzakelijk om te voldoen aan regelgeving van de Securities and Exchange Commission (SEC), die voorkomt dat fondsen meer dan 5% van hun activa in effecten beleggen van bedrijven die meer dan 15% van hun inkomsten halen uit de verkoop van effecten. Robinhood steeg bijna 10% op de dag van de verkoop en sloot op $25,61 per aandeel.
Wood's Ark Innovation ETF heeft het dit jaar moeilijk, met een verlies van 8% tot nu toe in 2024. Het fonds beheert nog steeds zo’n $5,5 miljard aan activa, maar de lange termijn prestaties zijn teleurstellend vergeleken met bredere benchmarks zoals de S&P 500. De S&P 500 behaalde bijvoorbeeld 35% over het afgelopen jaar, terwijl het fonds van Wood 15% behaalde. Op een termijn van drie jaar staat Ark Innovation zelfs 25% in het rood, terwijl de S&P een winst van 11% liet zien.
Hoewel Cathie Wood door sommige investeerders wordt geprezen als een visionair op het gebied van technologie, ligt ze onder vuur bij anderen. Morningstar-analist Robby Greengold benadrukte bijvoorbeeld dat hoewel de door haar gekozen technologische platforms "veelbelovend" zijn, de risico’s niet goed worden beheerd. Dit wordt ondersteund door een schatting van Morningstar’s Amy Arnott, die berekende dat Ark Innovation ETF sinds de oprichting in 2014 maar liefst $7,1 miljard aan waarde heeft vernietigd voor haar aandeelhouders.
Deze kritiek wordt versterkt door short-seller Fraser Perring, die Wood in 2022 zwaar bekritiseerde en haar betitelde als een "kapitaalvernietiger." Ondanks de aanhoudende kritiek blijft Wood zelfverzekerd. Ze stelt dat haar strategie van disruptieve innovatie op lange termijn vruchten zal afwerpen, vooral nu de rentetarieven dalen.
Cathie Wood lijkt zich steeds meer te richten op een mix van risico en stabiliteit, door te investeren in megacap bedrijven als Amazon en Meta. Deze grote technologiebedrijven bieden mogelijk een buffer tegen de volatiele aard van de kleinere disruptieve techbedrijven waarin ze normaal investeert. Toch blijven de lange termijn prestaties van haar vlaggenschipfonds achter bij bredere markten, wat vragen oproept over de duurzaamheid van haar strategie. Hoewel ik dit een goede beweging vind, blijft de hoop uiteraard dat de risicovolle aandelen in het portfolio van Cathie Wood ook eens de juiste gok blijken te zijn. Tot die tijd is het een kwestie van afwachten hoe het fonds zich zal ontwikkelen.
Commentaires