Cathie Wood koopt nu massaal de dip van dit AI-aandeel
In het kort:
ARK Invest koopt groot in na koersval: Cathie Wood en haar team hebben 445.958 aandelen Tempus AI (NASDAQ:TEM) gekocht na een 15% koersdaling.
Q4-cijfers onder verwachting, maar groeivooruitzichten blijven sterk: Ondanks een kleine omzetmisser verhoogde het bedrijf zijn 2025-omzetprognose naar $1,24 miljard (+79% j-o-j).
Strategische overname en groeipotentieel: De integratie van Ambry Genetics versterkt Tempus’ positie in de AI-gestuurde gezondheidszorg.
Cathie Wood en haar investeringsfonds ARK Invest zagen de recente koerscorrectie van Tempus AI (NASDAQ:TEM) als een kans om groots in te kopen. Na een teleurstellende kwartaalupdate kelderde het aandeel met 15%, maar Wood bleef onverschrokken. In totaal kochten haar fondsen 445.958 aandelen, verdeeld over ARK Innovation ETF (ARKK) en ARK Genomic Revolution ETF (ARKG).
De koers van Tempus AI vandaag:
Dit betekent dat Tempus AI nu het achtste grootste belang in ARKK vormt, met een weging van 4,52% en een marktwaarde van $275,4 miljoen. In ARKG is TEM zelfs de vierde grootste positie, goed voor 7,50% van het fonds en een waarde van $90,8 miljoen. Daarmee is ARK Invest de zwaarste institutionele belegger in Tempus AI op Wall Street.
Wood’s strategische aankoop benadrukt haar lange termijn vertrouwen in de AI-gestuurde gezondheidszorgsector. Ondanks de recente daling is Tempus AI een van de best presterende aandelen van 2025, met een jaar-op-jaar koersstijging van 76,1%.
De koers van Tempus AI sinds de beursgang:
En wat doet het bedrij? Nou, Tempus AI verzamelt en analyseert enorme hoeveelheden medische data, zoals genetische informatie, klinische dossiers en medische beelden. Met AI-algoritmes helpt het artsen en onderzoekers bij:
Kankerbehandelingen personaliseren → Door DNA-analyse te combineren met patiëntgegevens kan Tempus AI aanbevelingen doen voor op maat gemaakte behandelingen.
Ziekenhuizen en farmaceuten ondersteunen → Door AI-gestuurde inzichten krijgen zorgverleners en farmaceutische bedrijven betere tools om medicijnontwikkeling en patiëntenzorg te verbeteren.
Nieuwe AI-modellen trainen met genetische data → Met de recente overname van Ambry Genetics breidt Tempus zijn dataset fors uit, waardoor AI-algoritmes nog preciezer worden.
De drie productlijnen van Tempus AI:
📉 Q4-resultaten: omzetgroei, maar lichte miss op verwachtingen
Tempus AI presenteerde solide Q4-cijfers met een sterke omzetgroei, maar miste de analistenverwachtingen met $2,1 miljoen. De daling van het aandeel lijkt grotendeels te zijn veroorzaakt door hoge verwachtingen die niet volledig werden waargemaakt.
Belangrijkste cijfers uit Q4 2024:
Omzet: $200,7 miljoen (+35,8% j-o-j), $2,1 miljoen onder consensus
Genomics-omzet: $120,4 miljoen (+30,6% j-o-j), unitgroei van 22,5%
Data & Services-omzet: $80,2 miljoen (+44,6% j-o-j), contractwaarde van >$940 miljoen
Adjusted EBITDA: -$7,8 miljoen, verbetering t.o.v. -$21,8 miljoen in Q3
Net revenue retention: ~140% (bestaande klanten geven gemiddeld 40% meer uit)
De belangrijkste oorzaak van de lichte omzetmiss lijkt de veranderende productmix te zijn. De genomics-divisie groeit, maar de gemiddelde omzet per test stijgt slechts met 5%, wat wijst op prijserosie of een grotere focus op lagere segmenten. Toch zijn de operationele cijfers solide, en de integratie van Ambry Genetics kan de omzetbasis verder versterken.
📈 Vooruitblik 2025: groei blijft indrukwekkend
Ondanks de koersdaling heeft Tempus AI zijn omzetprognose voor 2025 verhoogd. Dit is een cruciale factor voor langetermijnbeleggers zoals Cathie Wood. Het bedrijf verwacht een omzet van $1,24 miljard in 2025, wat een jaarlijkse groei van 79% betekent:
De organische groei blijft stevig rond 30%, terwijl de overname van Ambry Genetics een extra $350 miljoen aan inkomsten toevoegt. Dit versterkt de aanwezigheid van Tempus in de gezondheidszorgsector, vooral binnen specialistische genetische testen.
2025 omzetprognose: ~$1,24 miljard (+79% j-o-j)
Organische groei (excl. Ambry): ~30%
Ambry Genetics omzetbijdrage: ~$350 miljoen (11 maanden consolidatie)
Adjusted EBITDA: ~$5 miljoen (eerste jaar met positieve operationele winst)
Het feit dat Tempus AI zijn eigen omzetverwachtingen verhoogt, ondanks de marktvolatiliteit, suggereert dat de onderliggende vraag naar AI-gestuurde gezondheidszorgoplossingen blijft groeien.
🏥 Strategische overname van Ambry Genetics
De overname van Ambry Genetics is een van de meest impactvolle strategische moves van Tempus AI. Ambry test jaarlijks ~400.000 patiënten, waardoor Tempus zijn dataset exponentieel kan uitbreiden. Dit stelt het bedrijf in staat om nog nauwkeurigere AI-gestuurde diagnoses te ontwikkelen.
De historie van Ambry Genetics:
Belangrijke voordelen van deze overname:
✔ Vergroot toegang tot data: AI-modellen worden krachtiger door grotere datasets.
✔ Uitbreiding naar nieuwe segmenten: Naast oncologie nu ook pediatrie, cardiologie en immunologie.
✔ Verbeterde omzetdiversificatie: Minder afhankelijkheid van oncologische testen.
Door de integratie van Ambry kan Tempus AI zijn dienstenaanbod significant uitbreiden en zijn concurrentiepositie versterken. Dit verklaart deels waarom Cathie Wood ondanks de recente volatiliteit inkoopt.
De huidige waardering van Tempus AI blijft hoog, met een forward omzet multiple van 8,8x:
Dit betekent dat beleggers bereid zijn een forse premie te betalen voor het groeipotentieel van het bedrijf. Met een geschatte omzetgroei van 25% in 2026 zou de waardering kunnen dalen naar 6,3x forward revenue, wat meer in lijn ligt met andere snelgroeiende softwarebedrijven. Toch blijft er een risico op overwaardering als de groeiverwachtingen niet worden waargemaakt.
Marktkapitalisatie: ~$9,7 miljard
Enterprise Value (EV): ~$9,7 miljard
Cashpositie: ~$450 miljoen
Schuldpositie: ~$435 miljoen
Voor langetermijnbeleggers kan de recente koersdaling een koopmoment zijn, maar kortetermijnhandelaren moeten rekening houden met de aanhoudende volatiliteit.
⚠️ Risico’s: concurrentie en volatiliteit
Hoewel de groeivooruitzichten indrukwekkend zijn, zijn er ook duidelijke risico’s.
Toenemende concurrentie: De markt voor AI-gestuurde gezondheidszorg groeit snel. Grote spelers zoals Google’s DeepMind en IBM Watson kunnen op termijn directe concurrenten worden.
Volatiliteit in kwartaalresultaten: De recente koersdaling bewijst dat beleggers nerveus zijn over lichte omzetmissers. Een tegenvallende Q1-update kan opnieuw voor druk zorgen.
Integratie van Ambry: Overnames brengen altijd operationele risico’s met zich mee. Als de synergieën niet goed uitpakken, kan dit de marges negatief beïnvloeden.
Cathie Wood’s agressieve aankoop van Tempus AI benadrukt haar vertrouwen in de langetermijnvisie van het bedrijf. Ondanks de lichte omzetmiss in Q4, blijft de groeivooruitblik voor 2025 sterk, met een verwachte 79% omzetgroei en een positieve EBITDA.
Voor beleggers met een lange horizon en een hoge risicotolerantie biedt de recente koersdaling een aantrekkelijk instapmoment. Maar wie minder risico wil nemen, kan wachten op een verdere koersstabilisatie of bevestiging van de groeicijfers in Q1 2025.
Kort gezegd: Tempus AI is een volatiel, maar veelbelovend aandeel in de snelgroeiende AI-gezondheidszorgmarkt.
Comments