Cathie Wood kocht zojuist deze twee tech-aandelen

In het kort:

• Cathie Wood kocht deze week stevig bij in twee AI-leiders terwijl de markt in paniek raakte: haar focus ligt op lange termijn groei, niet op korte termijn angst.

• Ze ziet Nvidia als dé ruggengraat van het wereldwijde AI-ecosysteem, met sterke marges, dominantie en nieuwe stappen richting quantum-AI.

• Ook Amazon noemt ze ondergewaardeerd, dankzij de winstgevende groei van AWS als AI-platform voor bedrijven wereldwijd.

  
  

Terwijl de beurs in paniek raakt, blijft Cathie Wood kalm. Waar anderen vluchten voor vuur, loopt zij er recht op af. De oprichter van Ark Invest staat bekend om haar eigenzinnige stijl: ze jaagt niet op hype, maar op innovatie — juist wanneer de markt tijdelijk de rug toekeert. En dat is precies wat ze deze week deed.

Terwijl wereldwijde spanningen oplaaien en nieuwe importheffingen van president Trump de beurzen onder druk zetten, greep Wood haar kans. In plaats van te verkopen, kocht ze stevig bij in twee AI-giganten die volgens haar zwaar ondergewaardeerd zijn: Nvidia en Amazon.

Haar aanpak is helder: denk in jaren, niet in weken. En als de markt wordt gedomineerd door angst? Dan is het tijd om te kopen.

Aandeel 1: Nvidia:

Dat Cathie Wood deze week bijna 190.000 Nvidia-aandelen toevoegde aan haar ARK Innovation ETF , mag dan bescheiden lijken (0,7% van het fonds), de timing is opvallend. Want Nvidia is niet zomaar een tech-bedrijf: het ís de motor onder het AI-ecosysteem zoals we dat nu kennen.

Nvidia begon ooit als fabrikant van grafische kaarten voor gamers, maar is intussen uitgegroeid tot dé architect van AI-infrastructuur wereldwijd. Hun chips — van de H100 tot de nieuwste Blackwell GB200 — vormen het kloppend hart van AI-modellen zoals ChatGPT, Google Gemini en Claude. Het CUDA-ecosysteem (de software-laag van Nvidia) zorgt voor enorme switching costs. Ontwikkelaars bouwen hun hele AI-stack op Nvidia-software, wat overstappen naar andere chipmakers veel minder aantrekkelijk maakt.

Wie nu AI bouwt, bouwt op Nvidia — er is nauwelijks een alternatief dat schaal en snelheid combineert zoals zij dat doen.

Nvidia combineert bovendien brute omzetgroei met extreme marges. In 2024 haalde het bedrijf een omzet van $130 miljard en een brutomarge van bijna 75%. Dat is absurd hoog in hardwareland, en wordt deels verklaard door het feit dat Nvidia inmiddels niet alleen chips verkoopt, maar complete AI-systemen — inclusief software, networking en enterprise-oplossingen. Het is die bundeling die klanten binnenhaalt én vasthoudt.

Tegelijk is Nvidia al bezig met de volgende golf: quantum computing. Het nieuwe onderzoekslab in Boston is geen speeltuin, maar onderdeel van een strategisch plan om AI-supercomputers te koppelen aan toekomstige quantumchips. Wie straks quantum + AI weet te combineren, bouwt aan de infrastructuur van het volgende digitale tijdperk.

Het aandeel handelt momenteel rond 21x forward earnings — een halvering ten opzichte van begin dit jaar. Voor een bedrijf met deze dominantie, marge en groeipotentie is dat ongebruikelijk laag. Wood ziet dat als een asymmetrische kans: het neerwaarts risico lijkt beperkt, terwijl de opwaartse potentie enorm blijft.

Aandeel 2: Amazon

Amazon lijkt op het eerste gezicht minder ‘AI-first’ dan Nvidia. Maar volgens Cathie Wood is dat een misverstand. Achter de schermen is Amazon Web Services (AWS) bezig zich te ontpoppen tot dé AI-leverancier voor de massa. Daarom kocht ARK Invest deze week 7.520 extra aandelen Amazon bij — en dat in een fonds waarin Amazon al een top-15 positie inneemt.

AWS is de grootste cloudprovider ter wereld, met een jaarlijkse omzet van $115 miljard. Binnen dat ecosysteem biedt Amazon alles wat AI-bedrijven nodig hebben: high-end Nvidia-chips, eigen AI-processors zoals Trainium en Inferentia, modeltraining-as-a-service én een snelgroeiend softwarepakket voor machine learning. Bedrijven hoeven alleen maar in te pluggen en kunnen direct AI-oplossingen draaien.

Belangrijker nog: AWS is rendabel. Waar veel AI-bedrijven nog moeten bewijzen dat ze geld kunnen verdienen, haalt Amazon miljarden aan vrije kasstroom uit zijn cloudactiviteiten. En met het oplopen van AI-integratie in sectoren als zorg, financiën, e-commerce en overheid, lijkt de rol van AWS alleen maar toe te nemen.

De retailtak van Amazon wordt vaak als log en kapitaalintensief beschouwd, maar is voor AWS een goudmijn. De cashflow uit e-commerce financiert de lange termijn uitbouw van de cloud. En dankzij eigen fulfilment, Prime, en logistieke automatisering houdt Amazon zijn marges verrassend stabiel.

Amazon handelt momenteel op 26x forward earnings — fors lager dan de 38x van eerder dit jaar. Voor een bedrijf met zo’n dominante positie in cloud én e-commerce, én stevige AI-plannen, is dat een aantrekkelijke prijs. Vooral als je gelooft in schaal, netwerk-effecten en de opkomst van AI als motor van groei.