Cathie Wood heeft zojuist Tesla verruilt voor dit groeiaandeel
- Rens Boukema
- 14 dec 2024
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Verkoop van Tesla-aandelen: Cathie Wood’s Ark Invest verkocht Tesla-aandelen ter waarde van $15,3 miljoen (36.600 aandelen) om de overconcentratie van Tesla in haar fondsen te verminderen.
Inkoop van Archer Aviation: Ark Invest kocht 5,08 miljoen aandelen van Archer Aviation (ACHR) ter waarde van $36,43 miljoen, verdeeld over meerdere fondsen.
Archer’s groeiperspectieven: Archer Aviation heeft interessante groeikansen in de groeimarkten waar het in opereert.
Cathie Wood verkocht Tesla-aandelen uit het ARK Innovation ETF (ARKK) (34.823 aandelen, 0,21% van het fonds) en het ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) (1.777 aandelen, 0,078% van het fonds). De verkoop weerspiegelt Wood’s strategie om de balans in haar fondsen te behouden, aangezien Tesla’s snelle koersstijging haar positie in de fondsen enorm vergrootte.
Tesla steeg vrijdag weer met 4,3% naar $436,23, een recordhoogte. Het aandeel is dit jaar al met 75% gestegen dankzij sterke bedrijfsresultaten en een gunstige marktdynamiek, waarbij we de grootste stijging zagen sinds de verkiezing van Trump:
De aandelenkoers van Tesla dit jaar:
Archer Aviation: Strategische inkoop
Cathie Wood kocht 5,08 miljoen Archer Aviation-aandelen, met een grote meerderheid (4,7 miljoen aandelen) in het ARK Innovation ETF (ARKK). Archer Aviation richt zich op de productie van elektrische verticale opstijg- en landingsvliegtuigen (eVTOL’s) voor stedelijk transport en defensietoepassingen.
Defensiepartnerschap: Archer sloot een exclusieve overeenkomst met Anduril Industries om hybride VTOL-vliegtuigen te ontwikkelen, gericht op een programma van record bij het Amerikaanse ministerie van Defensie (DOD). Dit partnership kan leiden tot meerjarencontracten van miljarden dollars.
Financiering: Archer haalde $430 miljoen op, wat de totale financiering op $2 miljard brengt. Grote investeerders zijn Stellantis, United Airlines en Wellington Management.
Analisten zijn positief over Archer
Deutsche Bank: Verhoogde het koersdoel voor Archer naar $15 (voorheen $11) en benadrukte dat defensieprogramma’s de groei van Archer versnellen en het financiële risicoprofiel verbeteren.
Canaccord: Verhoogde het koersdoel naar $11 (voorheen $8,50) en prijst het nieuwe defensiepartnerschap.
Archer Aviation steeg vrijdag met 17,2% naar $8,40 en is dit jaar met 37% gestegen. Sinds het dieptepunt in september is het aandeel al 198% hersteld.
De koers van Archer Aviation sinds de beursgang:
Archer richt zich op de introductie van eVTOL-diensten in markten zoals New York, Los Angeles en Abu Dhabi tegen Q4 2025. De focus op het selecteren van strategische partners die financiële, operationele en marktondersteuning bieden, zoals Etihad en Falcon Aviation, zorgt voor geloofwaardigheid en haalbaarheid.
In Japan heeft Archer al $500 miljoen aan pre-delivery payments ontvangen voor hun "Midnight eVTOL"-vliegtuigen. Dit benadrukt maar weer de sterke vraag in internationale markten en de geloofwaardigheid van hun plannen.
Liquiditeit en cash burn
Cashpositie: Naar verwachting zal Archer 2025 afsluiten met een resterend bedrag van ongeveer $100 miljoen, ondanks een verwachte cash burn van $300 miljoen in 2025. Nieuwe inkomsten of financieringen zijn dus zeker nodig om het bedrijf in deze fase in stand te blijven houden.
De netto cash positie van Archer:
Financieringsplannen: Stellantis heeft ingestemd met aanvullende kapitaalsteun, inclusief $370 miljoen voor arbeidskosten. Verder wordt verwacht dat Archer nieuwe institutionele investeerders aantrekt om de overgang van ontwikkeling naar productie te financieren.
Zorgen over Stellantis
Het vertrek van de CEO van Stellantis, een belangrijke partner, heeft tot enige onzekerheid geleid over de toekomstige samenwerking. Hoewel dit risico’s met zich meebrengt, blijven de toezeggingen van Stellantis voor kapitaal en productiecapaciteit voorlopig intact. Echter, toekomstige volatiliteit in Archer's aandelenprijs kan zeker worden beïnvloed door de financiële situatie bij Stellantis.
Een van de grootste obstakels voor Archer blijft het operationeel krijgen van commerciële eVTOL-diensten in steden zoals New York en Los Angeles. Hoewel de vliegtuigen ontworpen zijn om op bestaande heliports te landen, zijn er beperkingen op het gebied van laadcapaciteit en ruimte. Dit kan bottlenecks veroorzaken, vooral in drukke markten waar meerdere eVTOL-vluchten gelijktijdig plaatsvinden. Archer’s strategie om eerst in markten zoals de VAE en Japan te opereren, is slim omdat deze regio's minder complexe infrastructuureisen en sterkere reguleringssteun bieden.
Archer Aviation bevindt zich voor de rest dus op het eerste oog op een solide pad naar commercialisatie, gesteund door strategische samenwerkingen, een sterke liquiditeitspositie en vraag vanuit internationale markten.
Wat betekent dit voor beleggers?
Tesla: De verkoop van Tesla-aandelen door Ark Invest is geen negatief signaal, maar een strategische herallocatie. De sterke koersstijging van Tesla in 2024 laat zien dat het aandeel op dit moment aantrekkelijk is voor investeerders, hoewel de waardering wel hoog is en het belangrijk in de gaten te houden of de onderliggende cijfers en de steeds hogere waardering met elkaar in lijn blijven liggen.
Archer Aviation: Archer biedt daarentegen groeikansen in een veel eerder statium (en dus meer risico) door de combinatie van stedelijke luchtmobiliteit en defensieprogramma’s. De recente financiering en het strategische partnerschap met Anduril versterken de fundamenten van het bedrijf.
Cathie Wood’s acties laten zien hoe ze alsmaar probeert in te spelen op kansen in nieuwe technologieën, terwijl ze risico’s beperkt in fondsen met een sterke concentratie, wat bij Tesla zeker het geval is. Beleggers die zoeken naar innovatieve groei kunnen zowel Tesla als Archer Aviation in de gaten houden.
Heeft verruilD