Capler review 2025: gemakkelijk beleggen in private equity

In het kort:

• Capler Private Equity Fund-of-Funds maakt beleggen in private equity toegankelijk voor particuliere beleggers vanaf €5.000.

• Strenge selectiecriteria zorgen voor een kwalitatief beleggingsbeleid met een focus op gedegen rendementen en het vermijden van onnodige risico's.

• Rendement: Capler streeft naar een netto rendement van 9.3%-12.0% per jaar door schaalvoordelen en herinvestering van rendementen.

Capler Private Equity werkt als een zogenaamd Fund-of-Funds, wat betekent dat het fonds investeert in andere private equity-fondsen. Dit geeft particuliere beleggers de kans om met een relatief lage instap van €5.000 een breed gespreide portefeuille op te bouwen. Dankzij deze structuur investeert Capler indirect in honderden winstgevende en groeiende bedrijven en activa. Dit spreidt de risico’s en vergroot de kans op stabiele rendementen.

De structuur van het funds-of-funds model van Capler:

Bron: Capler

Capler hanteert een streng selectieproces bij het samenstellen van de portefeuille, waarbij 5 tot 20 gespecialiseerde private equity-fondsen worden gekozen. Hierbij wordt zorgvuldig gekeken naar de investeringsstrategie en de prestaties van de fondsmanagers. Fondsen met hogere kasstromen, kortere looptijden en betere verhandelbaarheid krijgen de voorkeur, om onnodige risico’s te minimaliseren. Het resultaat hiervan is een gebalanceerde portefeuille met een mix van co-investmentfondsen, (semi-)open-ended fondsen en evergreen-fondsen.

In Europa zijn er meer dan 10.000 private equity-fondsen, maar slechts 200 voldoen aan de specifieke eisen van Capler. Na verder onderzoek heeft Capler uiteindelijk 20 fondsen geselecteerd voor de modelportefeuille. Deze portefeuille wordt uitgebreid beschreven in de informatiebrochure.

vraag hier vrijblijvend de informatiebrochure van Capler aan

De wereld ziet een toenemende vermogenskloof. Uit een langlopende meerjarige studie van het IMF is gebleken dat deze kloof toeneemt door een verschil in investeringskansen. Het doel van Capler is om iedereen dezelfde financiële investeringskansen te bieden. Dit doet het fonds door particuliere beleggers toegang te bieden tot private equity investeringsopties.

Capler Private Equity Fund-of-Funds is een subfonds van het Alpha High Performance Fund (AHPF) en wordt beheerd door Elite Fund Management. Dit bedrijf beschikt over de benodigde vergunning volgens artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Zowel het fonds als de subfondsen vallen onder deze vergunning, wat betekent dat Elite Fund Management continu wordt gecontroleerd door de AFM en DNB. Dit doorlopende toezicht is essentieel voor de betrouwbaarheid van een investeringsfonds.

De portefeuille indeling:

Bron: Capler

Capler biedt fiscale voordelen voor zowel particuliere als zakelijke beleggers. Particuliere beleggers kunnen kiezen tussen pensioenbeleggen en regulier beleggen. Bij pensioenbeleggen mogen inlegbedragen op de pensioenbeleggersrekening worden afgetrokken van de inkomstenbelasting in box 1. Dit kan een belastingvoordeel opleveren van 37% tot 49%, afhankelijk van de belastingschijf. Bovendien wordt het vermogen op de pensioenbeleggersrekening niet meegenomen in box 3.

Capler streeft naar een netto rendement van 9,3% tot 12,0% per jaar, afhankelijk van het gekozen scenario. Dit rendement wordt gerealiseerd door schaalvoordelen, waarbij de vrijgekomen rendementen direct worden herbelegd. Het fonds keert geen dividend uit, maar behaalt rendement op rendement, wat zorgt voor een maximaal resultaat voor particuliere beleggers.

Private equity VS de S&P 500 de afgelopen decennia:

Bron: Capler

In- en uitstappen

Beleggen in private equity was historisch gezien alleen toegankelijk voor zeer vermogende individuen, maar Capler verlaagt deze drempel tot €5.000. Beleggers kunnen eenmalig een grote investering doen of periodiek investeren, met een minimale maandelijkse storting van €100 of jaarlijkse storting van €1.000.

Het fonds heeft een aanbevolen beleggingshorizon van minimaal 8 jaar. In de eerste drie jaar is uitstappen niet mogelijk, maar daarna kunnen beleggers elk kwartaal een uitkering ontvangen, met lagere kosten vanaf het vierde tot en met het zevende jaar, en zonder extra kosten vanaf acht jaar. Dit betekent dat dit fonds dus zeer gefocust is op langere termijn beleggingen, en kortere beleggingen niet mogelijk of waarschijnlijk onrendabel zullen blijken. In de informatiebrochure staat een specifiekere beschrijving van de kosten en looptijd van het fonds, met daarbij ook de impact op het uiteindelijke rendement van de investering.

Capler brengt eenmalig 3,95% instapkosten in rekening bij nieuwe beleggers. Deze kosten dekken de oprichtings- en compliancekosten van het fonds. Daarnaast zijn er doorlopende kosten, bestaande uit fondskosten en een jaarlijkse beheervergoeding van 1,5% over het netto fondsvermogen.

Een belangrijk voordeel is dat Capler geen prestatievergoedingen rekent. Dit betekent dat alle rendementen volledig ten goede komen aan de beleggers. Hoewel de instapkosten van 3,95% relatief hoog kunnen lijken, is dit percentage gebaseerd op het uitgangspunt dat de investering voor een langere periode wordt aangehouden.

Beleggen in private equity brengt specifieke risico’s met zich mee, zoals liquiditeitsrisico, valutarisico en het risico van het aanhouden van liquide middelen voor toekomstige herbeleggingen. Het fonds investeert in zowel liquide als minder liquide fondsen, wat extra kosten kan veroorzaken bij het verkopen van beleggingen. Hoewel de euro de basisvaluta van het fonds is, kunnen valutarisico’s ontstaan bij investeringen buiten de eurozone. Het tijdelijk aanhouden van liquide middelen kan bovendien een negatief effect hebben op het rendement, vooral in stijgende markten.

Ondanks dat Capler een volledig digitaal platform is, biedt het team persoonlijke ondersteuning. Beleggers kunnen altijd terecht met vragen, suggesties of voor begeleiding. Dit menselijke aspect is een belangrijk voordeel, omdat het voor investeerders geruststellend is om een direct aanspreekpunt te hebben.

Meer informatie over dit fonds? Vraag hier vrijblijvend de informatiebrochure aan

Capler Private Equity maakt private equity toegankelijk voor particuliere beleggers met een zorgvuldig samengestelde en gediversifieerde portefeuille. Dankzij een strikt selectiebeleid en een sterke focus op risicobeheer streeft het fonds naar een gemiddeld netto rendement van 9,3% tot 12,0% per jaar. Hoewel de kostenstructuur aan de hogere kant ligt, is deze zeer transparant. De relatief lage instapdrempel maakt Capler bijzonder aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele, lange termijn groei binnen de private equity-markt.