Beurslegende Druckenmiller verrast beleggers met onverwachte aankopen
In het kort:
Nieuwe posities: Druckenmiller’s Duquesne Family Office kocht in Q4 2024 aandelen in United Airlines ($101,4 miljoen), American Airlines, Delta Air Lines, Amazon ($72 miljoen), Warner Brothers Discovery ($49,2 miljoen) en Skechers ($72,3 miljoen).
Uitbreiding bestaande posities: Zijn grootste holding blijft Natera (genetische testen), en hij vergrootte zijn belang in Teva Pharmaceutical.
Verkoop: Duquesne verkocht zijn gehele positie in Broadcom ($41 miljoen in Q3).
Stanley Druckenmiller heeft opnieuw een stevige reshuffle doorgevoerd in zijn beleggingsportefeuille. De miljardair, bekend om zijn scherpe marktgevoel, zette vol in op luchtvaart, tech en entertainment, terwijl hij Broadcom volledig verkocht.
🛫 Luchtvaart als nieuwe troef: United Airlines, Delta en American Airlines
Druckenmiller zag blijkbaar brood in de luchtvaartsector en kocht in Q4 2024 aandelen van:
United Airlines – $101,4 miljoen, de grootste van de drie nieuwe posities
Delta Air Lines – onbekend bedrag
American Airlines – onbekend bedrag
Daarbovenop nam hij call-opties op alle drie de luchtvaartaandelen, een duidelijk teken dat hij forse koersstijgingen verwacht.
💡 Waarom luchtvaart?
Na een zware periode zit de sector in de lift. United Airlines rapporteerde een omzetstijging van 9% tot $14,6 miljard en een nettowinst van $932 miljoen (+18% j-o-j). De olieprijzen dalen en de vraag naar vliegreizen blijft hoog. Druckenmiller gokt op een verdere winstexplosie.
📺 Tech, entertainment en.. Schoenen?: Amazon, Warner Bros en Skechers. maken entree
Naast luchtvaart zette Druckenmiller ook in op:
Amazon – $72 miljoen, ondanks de margedruk in e-commerce blijft AWS een winstmachine. Amazon profiteert o.a. van stijgende e-commerceverkopen en cloud computing (AWS), wat in Q4 goed was voor $24 miljard omzet (+13% j-o-j).
Warner Brothers Discovery – $49,2 miljoen, een gok op sterke content en stijgende advertentie-inkomsten.
Skechers – $72,3 miljoen, een verrassende zet op de groeiende wereldwijde schoenenmarkt.
💡 Waarom entertainment?
Warner Bros. rapporteerde een omzetgroei van 7% tot $10,1 miljard, mede door de sterke prestaties van HBO Max en de bioscoopsector.
💡Waarom Amazon?
Ook Amazon laat mooie groeicijfers zien en biedt veel potentieel in verschillende markten. Druckenmiller ziet hier duidelijk kansen.
💡Waarom het aandeel Skechers?
Skechers groeit in Azië en Latijns-Amerika en rapporteerde in Q4 een omzetstijging van 7% tot $2 miljard.
🔬 Biotech en farma: Natera en Teva blijven favorieten
Zijn grootste positie blijft Natera, een specialist in genetische testen. Ook vergrootte hij zijn belang in Teva Pharmaceutical, dat nu zijn vierde grootste investering is.
💡 Waarom farmacie?
Natera domineert de markt voor genetische screening.
Teva zit in een herstelmodus na jaren van schuldenlast en zet in op biosimilars.
🚫 Exit Broadcom: einde van een AI-bet?
De opvallendste verkoop: Druckenmiller dumpt Broadcom. De chipgigant was eind Q3 nog goed voor $41 miljoen in zijn portefeuille, maar is nu volledig verdwenen.
💡 Waarom uitstappen?
AI-hype oververhit?
Net zoals hij eerder Nvidia en Palantir verkocht, lijkt hij voorzichtig met naar zijn mening overdreven gewaardeerde AI-aandelen.
Toenemende concurrentie?
AMD en interne AI-chips van techreuzen bedreigen Broadcoms dominante positie.
De boodschap is duidelijk: luchtvaart, tech en entertainment zijn de nieuwe speerpunten, terwijl hij zijn blootstelling aan overgewaardeerde AI-aandelen verlaagt. Zijn bewegingen suggereren dat hij rekent op een verder marktherstel in 2025, terwijl hij ondertussen besloten lijkt te hebben om gedeeltelijk uit de AI-hype te stappen.
Comments