Bereikt Palantir hierdoor een keerpunt voor exponentiële groei?
In het kort:
Palantir Technologies Inc. heeft zijn Artificial Intelligence Platform (AIP) opengesteld voor ontwikkelaars wereldwijd, wat massale adoptie kan stimuleren.
Deze stap wordt vergeleken met Tesla's introductie van de Model 3, die leidde tot grootschalige acceptatie van elektrische voertuigen.
De potentiële markt voor Palantir's AIP wordt geschat op $500 miljard, wat aanzienlijke groei- en winstkansen biedt.
Palantir Technologies Inc. (NYSE:PLTR) heeft onlangs zijn Artificial Intelligence Platform (AIP) opengezet voor ontwikkelaars wereldwijd. Dit zou een aanzienlijke stap kunnen zijn in de richting van massale adoptie. Wellicht vergelijkbaar met de impact van Tesla's Model 3 op de elektrische voertuigmarkt, een interessante vergelijking die ik tegenkwam en graag een verder wou toelichten in dit artikel.
De aandelenkoers van Palantir sinds de beursgang:
Bron: Macrotrends
In juli 2017 introduceerde Tesla de Model 3, een betaalbare elektrische auto die al snel uitgroeide tot de best verkochte EV en meer dan 1 miljoen keer werd verkocht tegen 2021. Dit was een keerpunt voor Tesla, dat niet lang daarvoor nog aan de rand van faillissement stond.
Palantir volgt een soortgelijke strategie door AIP "gratis" beschikbaar te maken voor ontwikkelaars, met een limiet van 5 gebruikers en 60 ontologieën. Dit is een belangrijke stap ten opzichte van de eerdere gratis proefperiode van 30 dagen. Door deze toegankelijkheid kunnen ontwikkelaars wereldwijd het platform gebruiken en ontwikkelen, wat de adoptie exponentieel kan doen groeien.
De voordelen van deze aanpak zijn:
Mond-tot-mondreclame.
Toegenomen netwerkwaarde naarmate meer ontwikkelaars het platform gebruiken.
Netwerkeffecten.
Naarmate meer ontwikkelaars gebruik maken van AIP, zullen nieuwe toepassingen en systemen ontstaan, wat de aantrekkelijkheid en bruikbaarheid van het platform verder vergroot.
De mogelijke impact voor Palantir is enorm, vooral gezien het succes van AIP tot nu toe. Volgens de laatste kwartaalcijfers is de omzet per persoon met 26% gestegen ten opzichte van vorig jaar, wat aantoont dat AIP daadwerkelijk echte problemen oplost.
De wereldwijde markt voor enterprise software wordt geschat op een jaarlijkse groei van 10,95% en zal naar verwachting $519 miljard bereiken tegen 2030. Als Palantir 10% van deze markt zou kunnen veroveren, vergelijkbaar met de positie van SAP SE (SAP) in de ERP-markt, zou dit neerkomen op een jaarlijkse omzet van ongeveer $50 miljard.
Hoewel het lijkt alsof Palantir ver verwijderd is van het bereiken van zulke ambitieuze doelen, is het belangrijk te onthouden hoe snel veranderingen kunnen plaatsvinden. Tesla en NVIDIA Corporation (NVDA) zijn voorbeelden van bedrijven die met enorme groeisnelheden succes hebben geboekt.
De omzet(groei) van Palantir sinds de beursgang:
Bron: Macrotrends
Hoewel de groeivooruitzichten van Palantir Technologies Inc. indrukwekkend zijn, met name door de massale adoptie van hun Artificial Intelligence Platform (AIP), moeten we ook kritisch kijken naar de huidige waardering van het aandeel. In mijn optiek leidt Palantir inderdaad de datarevolutie, maar de aandelenprijs lijkt nu al perfectie in te prijzen.
Palantir bevindt zich momenteel in een bevoorrechte positie door zijn strategische samenwerkingen met zowel commerciële bedrijven als overheidsinstanties. De toenemende vraag naar geavanceerde data-analyse en AI-oplossingen heeft geleid tot een significante groei in omzet en winst. De omzet uit de commerciële sector steeg in het eerste kwartaal van 2024 met 27% en de overheidsinkomsten met 16%. Dit toont aan dat de behoefte aan Palantir's diensten blijft toenemen.
De P/S ratio van Palantir 2010-2024:
Bron: Macrotrends
Echter, ondanks deze indrukwekkende cijfers, is het essentieel om te erkennen dat de aandelenprijs van Palantir momenteel extreem hoog is. De huidige waardering suggereert dat investeerders al veel toekomstige groei hebben ingeprijsd. Dit brengt aanzienlijke risico's met zich mee. Een vertraagde groei in AI-investeringen of een daling in de vraag naar data-analyse zou de aandelenprijs sterk kunnen beïnvloeden. Hoewel ik geloof dat Palantir's positie in de markt sterk is, moeten we realistisch blijven over de mogelijkheid van marktschommelingen en economische tegenwind.
Hoewel Palantir zonder twijfel een voortrekkersrol speelt in de data- en AI-revolutie, moeten beleggers voorzichtig zijn met het huidige waarderingsniveau. Het bedrijf heeft sterke groeiperspectieven en een solide basis, maar de huidige prijs lijkt perfectie in te prijzen. Totdat de waardering een realistischer niveau bereikt dat beter past bij de onderliggende financiële prestaties en groeiverwachtingen van het bedrijf blijf ikzelf afwachtend op dit moment.
Investeren in Palantir biedt aanzienlijke kansen, maar ook aanzienlijke risico's gezien de hoge waardering. Het is van cruciaal belang om een gebalanceerde benadering te behouden en niet meegezogen te worden door de hype rondom AI en data-analyse, hoe verleidelijk deze ook mag zijn.
Palantir's AIP bevindt zich nog in een vroeg stadium, en de mogelijkheden voor zowel gebruikers als de inkomsten van Palantir zijn nog lang niet volledig benut. Als AIP de kritieke massa bereikt, zouden de inkomsten explosief kunnen groeien, wat grote kansen biedt voor zowel het bedrijf als investeerders.
Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl
Comments