Beleggers opgepast: Cathie Wood koopt massaal deze twee tech-aandelen

1 dag geleden

In het kort:

Cathie Wood breidt haar posities uit in twee tech-bedrijven, ondanks recente marktvolatiliteit en sectoruitdagingen.
Het eerste bedrijf toont sterke groei in een specifiek segment, ondanks druk in andere delen van het bedrijf, en wordt gezien als een potentiële winnaar in de AI-revolutie.
Het tweede bedrijf profiteert van zijn dominantie in een snelgroeiende markt en diversificatie over meerdere sectoren, wat het tot een stabiele kracht maakt in de techindustrie.

Cathie Wood, oprichter en CEO van Ark Invest, staat bekend om haar gedurfde keuzes in de wereld van beleggen. Maar waar ze ooit werd geroemd om haar vooruitziende blik, zijn de laatste jaren niet zonder controverse verlopen. Na een reeks mislukkingen en aanzienlijke verliezen in enkele van haar fondsen, vragen veel analisten zich af of haar strategie nog wel houdbaar is. Toch blijft Wood vasthouden aan haar high-risk, high-reward benadering. En deze week trok ze opnieuw de aandacht door massaal in te zetten op deze twee tech-aandelen.

Aandeel 1: AMD

AMD heeft een turbulent jaar achter de rug. Met een daling van maar liefst 35% in de aandelenkoers over de afgelopen 12 maanden was het voor beleggers allesbehalve een stabiele rit. Maandag bereikte het aandeel zelfs een nieuw dieptepunt in 52 weken, nadat het nog eens 6% zakte. Deze recente klap volgde op nieuws over de opkomst van DeepSeek, een Chinese AI-startup die indrukwekkende prestaties claimt tegen aanzienlijk lagere kosten dan gevestigde westerse giganten zoals AMD en Nvidia. Voor velen was dit een wake-up call: kunnen westerse bedrijven hun dominantie behouden in een markt die steeds competitiever wordt?

Cathie Wood denkt van wel. Terwijl veel beleggers hun handen van AMD aftrokken, zag zij een kans om in te stappen. Maar waarom kiest ze juist nu voor AMD, een aandeel dat duidelijk onder druk staat? Het antwoord ligt in AMD’s veelzijdige businessmodel, en in het bijzonder de prestaties van hun datacenterdivisie.

Hoewel AMD worstelt in andere segmenten – zoals gaming, waar de omzet met een schokkende 69% daalde, en embedded producten, die een omzetverlies van 25% zagen – is de datacenterdivisie het lichtpuntje van het bedrijf. Hier werd een omzetgroei van maar liefst 122% geboekt in het afgelopen kwartaal. Dit is geen toeval: de vraag naar krachtige hardware voor datacenters groeit explosief, aangedreven door de kunstmatige intelligentie-revolutie. Inmiddels is deze divisie goed voor meer dan de helft van AMD's totale omzet en wordt het gezien als de belangrijkste groeimotor van het bedrijf.

AMD heeft niet alleen indrukwekkende cijfers geleverd, maar ook ambitieuze verwachtingen uitgesproken. Voor het komende kwartaal voorspelt het bedrijf een omzetgroei van 22%, terwijl analisten verwachten dat de groei in 2025 verder zal oplopen tot 25%. Dit is een belangrijke indicatie dat AMD niet zomaar terrein zal verliezen, ondanks de opkomst van goedkopere concurrenten zoals DeepSeek.

Bovendien kan de opkomst van deze goedkope AI-toepassingen zelfs in AMD’s voordeel werken. Goedkopere AI-modellen verlagen de drempel voor bedrijven en organisaties om te investeren in AI-technologie, wat op zijn beurt de vraag naar datacenteroplossingen kan stimuleren. Als een belangrijke leverancier van hardware voor datacenters zou AMD hier direct van kunnen profiteren.

Cathie Wood heeft met haar aankoop van AMD-aandelen laten zien dat ze gelooft in het lange termijn potentieel van het bedrijf. Ze ziet duidelijk de strategische waarde van AMD’s positie in de datacenterindustrie, die als kerninfrastructuur fungeert voor de groeiende AI-markt. Maar haar keuze is niet zonder risico's. AMD staat onder enorme druk van concurrentie, niet alleen van bedrijven zoals Nvidia, maar nu ook van opkomende spelers in China die het speelveld op zijn kop kunnen zetten.

Bovendien zijn andere segmenten van AMD’s business kwetsbaar, en blijft het onzeker of de datacenterdivisie sterk genoeg is om de verliezen elders te compenseren. Investeerders moeten zich afvragen of AMD deze uitdagingen kan overwinnen en de groeiverwachtingen waar kan maken.

AMD’s aandeel lijkt momenteel echter wel aantrekkelijk geprijsd, met een koers-winstverhouding van 23 keer de verwachte winst. Dit lijkt redelijk voor een bedrijf met zulke sterke groeivooruitzichten, vooral in de datacentersector. Maar deze waardering weerspiegelt ook de onzekerheid die rond AMD hangt. De vraag is of AMD zijn momentum kan behouden in een markt die steeds competitiever wordt.

Cathie Wood gelooft duidelijk dat AMD een cruciale speler blijft in de AI-revolutie, en dat de recente koersdaling een unieke kans biedt om in te stappen. Maar voor beleggers is het belangrijk om zowel de kansen als de risico’s af te wegen. Zal AMD opnieuw opveren dankzij zijn datacenterstrategie, of blijven de uitdagingen de prestaties van het bedrijf in de weg staan? Dat is de vraag die iedereen bezig houdt – en die de komende kwartalen zal moeten worden beantwoord.

Aandeel 2: Amazon

In een week waarin veel techbedrijven werden meegesleurd in de marktvolatiliteit, bewees Amazon opnieuw waarom het wordt beschouwd als een solide keuze in turbulente tijden. Terwijl aandelen van concurrenten zoals AMD en Nvidia forse verliezen leden, steeg Amazon met 1,8% op maandag. Deze stijging past in een bredere opwaartse trend: de aandelenkoers van Amazon is het afgelopen jaar met maar liefst 48% toegenomen. Wat maakt Amazon zo’n opvallende uitzondering, zelfs in een onrustige markt?

Een groot deel van Amazons recente succes is toe te schrijven aan Amazon Web Services (AWS), de cloudhostingtak van het bedrijf. AWS is al jaren de marktleider in cloudoplossingen en speelt een cruciale rol in de digitale infrastructuur van bedrijven wereldwijd. Of het nu gaat om het opslaan van data, het draaien van applicaties, of het ondersteunen van AI-modellen, AWS is dé partner waarop bedrijven vertrouwen.

Wat AWS echt onderscheidt, is de consistente groei. In 2024 boekte AWS vier opeenvolgende kwartalen van versnellende omzetgroei, ondanks toenemende concurrentie van spelers zoals Microsoft Azure en Google Cloud. Deze groei is een teken dat de vraag naar cloudoplossingen niet alleen robuust blijft, maar ook blijft toenemen naarmate bedrijven hun digitale transformatie voortzetten. Dit is geen kleine prestatie in een markt die al verzadigd lijkt, maar waarin Amazon telkens weet te innoveren en domineren.

Cathie Wood's beslissing om haar positie in Amazon uit te breiden, is geen verrassing. Als fervent aanhanger van technologiebedrijven met groeipotentieel, ziet ze in Amazon niet alleen een sterke speler in de cloudmarkt, maar ook een bedrijf dat actief inspeelt op de kansen in kunstmatige intelligentie (AI). AWS speelt een sleutelrol in de AI-economie door bedrijven tools en infrastructuur te bieden om AI-modellen te bouwen, trainen en implementeren. Naarmate de vraag naar AI-oplossingen groeit, zou AWS hiervan kunnen profiteren als de aangewezen leverancier van de benodigde cloudcapaciteit.

Maar AWS is slechts één kant van het verhaal. Amazon als geheel blijft indrukwekkende prestaties leveren. Voor het vierde kwartaal van 2024 wordt een omzetgroei van "slechts" 10% verwacht – wat bescheiden klinkt voor een techgigant – maar de echte verrassing zit in de winstcijfers. Analisten voorspellen een sprong van maar liefst 48% in de winst. Dit wijst op verbeterde efficiëntie binnen Amazons bedrijfsvoering, van de logistieke keten tot de operationele kosten, en een toenemend vermogen om hoge marges te realiseren.

Amazon is niet alleen een technologiebedrijf; het is een technologiepionier. Naast de AI-initiatieven binnen AWS gebruikt Amazon kunstmatige intelligentie op ingenieuze manieren om zijn eigen e-commerceplatform te optimaliseren. Van geavanceerde aanbevelingsalgoritmen die de verkoop stimuleren tot AI-gestuurde magazijnen die de logistiek efficiënter maken, AI zit verweven in de kern van Amazons operaties.

Ook speelt Amazon slim in op de huidige hype rondom AI door zelf te investeren in ontwikkeltools en machine learning-diensten via AWS. Dit heeft niet alleen geleid tot nieuwe inkomstenstromen, maar versterkt ook Amazons positie als onmisbare partner voor bedrijven die willen innoveren.

Wat Amazon uniek maakt in de techwereld, is de schaal waarop het opereert. Het bedrijf beheerst een enorme diversiteit aan markten, van retail en cloudhosting tot entertainment (met Prime Video) en hardware (zoals Alexa-apparaten). Deze diversificatie beschermt Amazon tegen de volatiele aard van specifieke sectoren, zoals we deze week zagen in de AI-markt. Waar bedrijven zoals AMD en Nvidia worden blootgesteld aan sector-specifieke risico's, blijft Amazon een stabiele kracht met een brede basis.

Cathie Wood begrijpt dat deze schaal Amazon een bijna onaantastbare positie geeft. Zelfs als bepaalde segmenten onder druk staan, zoals de e-commerceactiviteiten in een economisch moeilijke periode, heeft Amazon altijd sterke pijlers om op terug te vallen – zoals AWS. Dit maakt Amazon een aantrekkelijke keuze, niet alleen voor Wood, maar ook voor langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar een mix van stabiliteit en groei.

Met al deze indrukwekkende cijfers en prestaties rijst de vraag: is Amazon niet te duur? De huidige koers-winstverhouding ligt hoog, maar veel analisten en beleggers zijn van mening dat de premiumwaardering gerechtvaardigd is. De combinatie van sterke omzetgroei, robuuste winststijgingen en een leidende rol in de AI- en cloudindustrie maakt Amazon volgens hen een zeldzame parel op de markt.

Cathie Wood’s keuze om in Amazon te investeren, is een duidelijke indicatie dat ze gelooft in de lange termijn kansen van het bedrijf. Voor beleggers die op zoek zijn naar een solide investering in de techsector met een bewezen staat van dienst, blijft Amazon volgens Wood dus een aantrekkelijke optie. De vraag is volgens haar niet zozeer óf Amazon blijft groeien, maar hoe snel en in welke mate het bedrijf nieuwe markten kan blijven domineren.