23 jul.

Alphabets kwartaalcijfers: Wat beleggers moeten weten

In het kort:

Alphabet rapporteert vanavond de cijfers van het tweede kwartaal van 2024, met bijzondere aandacht voor de advertentie-inkomsten en de groei van generatieve AI.
Analisten verwachten een winst per aandeel van $1,85 en een omzet van $84,35 miljard, een aanzienlijke stijging ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.
De advertentie-inkomsten worden geschat op $64,5 miljard, en Google Cloud wordt voorspeld $10,1 miljard aan omzet te genereren.
De deal met Wiz, een cloudbeveiligingsbedrijf, ter waarde van $23 miljard is afgeketst, wat invloed kan hebben op de toekomstige strategie van Alphabet.

Vanavond na sluiting van de beurs rapporteert Alphabet, het moederbedrijf van Google, de financiële resultaten van het tweede kwartaal van 2024. Beleggers en analisten kijken vooral uit naar de cijfers over digitale advertenties en de impact van generatieve AI op de omzetgroei. Alphabet maakte in het eerste kwartaal indruk met de introductie van het eerste dividend van $0,20 per aandeel en de goedkeuring van aandeleninkoop ter waarde van $70 miljard.

Verwachtingen en Vergelijkingen

Voor het tweede kwartaal voorspellen analisten een winst per aandeel (EPS) van $1,85 en een totale omzet van $84,35 miljard. Dit zou een aanzienlijke stijging betekenen ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, toen Alphabet een EPS van $1,44 en een omzet van $74,6 miljard rapporteerde. De aandelen van Alphabet zijn dit jaar al met 30% gestegen, vergeleken met stijgingen van 18% voor Microsoft en 22% voor Amazon.

Advertentie-Inkomsten

De advertentie-inkomsten worden naar verwachting geschat op $64,5 miljard, een stijging ten opzichte van $58,1 miljard vorig jaar. Deze groei wordt deels toegeschreven aan een positieve advertentieomgeving, met verwachte toenames in Google Search & Other, YouTube-advertenties en Google Network-inkomsten. Brent Thill, een analist bij Jefferies, verwacht dat de advertentie-uitgaven vergelijkbaar zullen zijn met of beter dan in het eerste kwartaal, met een groei van Google Paid Search in de midden-tienerpercentages.

Cloud Segment

Wat betreft Google Cloud, voorspellen analisten een omzet van $10,1 miljard en een operationele winst van $982,2 miljoen. Dit is een stijging ten opzichte van de $8 miljard omzet en $395 miljoen operationele winst in het tweede kwartaal van 2023. Hoewel Google Cloud nog steeds achterloopt op Amazon en Microsoft in de cloudmarkt, blijft het segment groeien. Alphabet investeert zwaar in generatieve AI om toekomstige omzetgroei en klantacquisitie te stimuleren.

Impact van AI

Er is veel aandacht voor hoe generatieve AI de inkomsten van Google zal beïnvloeden, vooral in de cloud- en advertentiedivisies. Hoewel de verwachtingen hooggespannen zijn, blijft het onzeker wanneer AI substantieel zal bijdragen aan de inkomsten. Volgens analist Thill is het nog te vroeg om te rekenen op significante AI-voordelen, met de meeste bedrijven die nog in de pilotfase zitten. Scott Devitt van Wedbush ziet echter potentieel voor incrementele betrokkenheid door AI-zoekoverzichten, wat op termijn een positieve invloed kan hebben op de zoekmonetarisatie.

De Wiz deal

Naast de financiële cijfers van Alphabet, is er recentelijk nieuws dat Wiz, een cloudbeveiligingsbedrijf, zich heeft teruggetrokken uit een overnameovereenkomst ter waarde van $23 miljard met Google. Deze deal, die het grootste overnamebedrag ooit voor Google zou zijn geweest, is afgeketst omdat Wiz besloot door te gaan met zijn plannen voor een beursgang.

De CEO van Wiz, Assaf Rappaport, communiceerde aan zijn medewerkers dat het bedrijf zich zal concentreren op zijn volgende mijlpalen: een beursgang en het bereiken van $1 miljard aan jaarlijkse terugkerende inkomsten. Dit besluit komt na zorgvuldige overweging van antitrust- en investeerderszorgen. Wiz, opgericht in 2020, heeft een snelle groei doorgemaakt en had $100 miljoen aan jaarlijkse terugkerende inkomsten binnen 18 maanden na de oprichting bereikt.

Deze beslissing om de deal met Google af te blazen kan gevolgen hebben voor Alphabet's strategie in de cloudbeveiligingsruimte. Google heeft in het verleden aanzienlijke overnames gedaan, zoals de $5,4 miljard overname van Mandiant in 2022, om zijn positie in deze sector te versterken. De afketsing van de Wiz-deal betekent dat Google mogelijk andere wegen moet verkennen om zijn cloudbeveiligingsdiensten te verbeteren en te concurreren met marktleiders als Microsoft en Amazon.

De kwartaalresultaten van Alphabet geven een belangrijke indicatie van de gezondheid van de digitale advertentiemarkt en de voortgang van AI-innovaties. Beleggers zullen nauwlettend volgen of de positieve verwachtingen worden waargemaakt en hoe dit de aandelenkoersen van Alphabet en zijn concurrenten zal beïnvloeden. De afgebroken deal met Wiz voegt een extra laag van onzekerheid toe aan de toekomstplannen van Alphabet, vooral op het gebied van cloudbeveiliging. Het is essentieel voor beleggers om deze ontwikkelingen op de voet te volgen om weloverwogen beslissingen te nemen.