Dit is wat ze je niet vertellen over Alphabet's kwartaalcijfers
In het kort:
Alphabet overtrof de verwachtingen met een kwartaalomzet van $84,7 miljard en een winst per aandeel van $1,89, dankzij sterke prestaties in de search & cloudsegmenten.
Google Cloud boekte een recordomzet van $10,35 miljard en een operationele winst van $1,17 miljard.
Ondanks zware investeringen in AI die nog geen directe winst opleveren, breidde Alphabet zijn invloed uit met Waymo's uitrol in San Francisco.
Alphabet, het moederbedrijf van Google, heeft indrukwekkende resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal, waarbij het de verwachtingen van analisten overtrof op zowel de omzet als de winst per aandeel. Het cloud-segment van het bedrijf (Google Cloud) speelde hierbij een centrale rol, met een omzet die voor het eerst boven de $10 miljard uitkwam.
Kerncijfers van het tweede kwartaal:
Totale omzet: Alphabet genereerde een omzet van $85 miljard, een stijging van 14% vergeleken met het vorige jaar, aangedreven door groei in zowel de zoek- als cloud diensten.
Winstgevendheid: De operationele winst bedroeg $27.4 miljard, met een operationele marge die steeg naar 32%.
Netto inkomen en EPS: De nettowinst steeg naar $23.6 miljard, met een winst per aandeel van $1,89.
In het tweede kwartaal realiseerde Alphabet dus een winst per aandeel van $1.89 met een omzet van $84.7 miljard. Analisten hadden een winst per aandeel van $1.85 en een omzet van $84.3 miljard voorspeld, wat een significante groei markeert ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, waarin het bedrijf een winst per aandeel van $1.44 en een omzet van $74.6 miljard rapporteerde. Alphabet wist dus op zowel de winst als de omzet de verwachtingen te overtreffen.
De omzet uit advertenties waren in het bijzonder sterk met $64.6 miljard, net boven de verwachtingen van $64.5 miljard, en een stijging vanaf $58.1 miljard het voorgaande jaar. De omzet uit YouTube-advertenties bleven echter iets achter bij de verwachtingen met een omzet van $8.66 miljard, tegenover een voorspelde $8.95 miljard.
De cloud-afdeling van Google heeft vooral uitstekende resultaten geboekt. De omzet bereikte een hoogtepunt van $10,35 miljard, wat de verwachtingen van analisten van $10,1 miljard overtrof. Dit wijst op een solide groei van meer dan 29% ten opzichte van hetzelfde kwartaal het vorig jaar, toen de omzet nog $8 miljard bedroeg.
Wat nog indrukwekkender is, is de operationele winst, die in dit kwartaal steeg tot $1,17 miljard, ruim boven de verwachte $982,2 miljoen van analisten. Dit markeert een significante verbetering ten opzichte van de $395 miljoen operationele winst van het tweede kwartaal in 2023. Deze enorme stijging in operationele winst kan worden toegeschreven aan betere marges en een efficiënte opschaling binnen de cloud-afdeling van Google. Dit segment heeft steeds meer invloed binnen Alphabet, gezien de brede adoptie van cloud, wat voor een robuuste vraag zorgt vanuit diverse sectoren wereldwijd.
Een ander interessant aspect is de toegenomen focus op kunstmatige intelligentie. Alphabet's investeringen in AI zijn aanzienlijk gestegen, met een verdubbeling van de uitgaven van $1,1 miljard in het tweede kwartaal van 2023 naar $2,2 miljard in dit kwartaal (Q2 2024). Deze investeringen zijn gericht op het ontwikkelen van geavanceerde AI-modellen door zowel DeepMind als Google Research, twee van de voornaamste AI-onderzoeksdivisies binnen het bedrijf.
De nadruk op AI wordt gedreven door de potentie die AI heeft om een revolutie teweeg te brengen in zowel de cloud- als advertentiebusiness van Google. AI-modellen kunnen helpen bij het optimaliseren van data-analyseprocessen, het verbeteren van de gebruikerservaring door gepersonaliseerde inhoud en advertenties, en het stimuleren van innovatie in productaanbod en -ontwikkeling. Ondanks de hoge kosten die verbonden zijn aan deze technologische vooruitgang, gelooft Alphabet dat de lange termijn voordelen — zoals het versterken van hun concurrentiepositie en het creëeren van nieuwe inkomstenbronnen — deze investeringen rechtvaardigen.
Ondanks de hoge verwachtingen en investeringen, is het echter nog onduidelijk wanneer deze AI-initiatieven zullen beginnen bij te dragen aan de winstgevendheid van het bedrijf. Analisten zoals Jefferies' Brent Thill suggereren dat significante AI-gerelateerde inkomsten waarschijnlijk pas in 2025-2026 verwacht kunnen worden. Dit komt deels door het experimentele karakter van veel AI-toepassingen die momenteel nog in de pilotfase zijn. Het ontwikkelen van betrouwbare en winstgevende AI-toepassingen kost tijd, vooral op het niveau van complexiteit en schaal waar Alphabet mee bezig is.
Een andere opmerkelijke ontwikkeling zien we binnen de afdeling Other Bets. Eén van de bedrijven in deze afdeling is Waymo, Alphabet's ambitieuze project voor zelfrijdende auto's. Na een succesvolle lancering in Phoenix in 2020, heeft Waymo recent zijn diensten opengesteld voor alle gebruikers in San Francisco. Deze uitbreiding markeert een belangrijke mijlpaal voor Waymo, aangezien San Francisco bekend staat om zijn complexe verkeersomstandigheden en diverse stedelijke uitdagingen, wat het een ideale testomgeving maakt voor de verdere ontwikkeling van autonome voertuigtechnologieën.
Tijdens een telefoongesprek met investeerders lichtte CEO Sundar Pichai toe dat Waymo momenteel wekelijks 50.000 betaalde ritten aan het publiek aanbiedt, voornamelijk in San Francisco en Phoenix. Deze statistiek benadrukt niet alleen de groeiende acceptatie van Waymo's diensten onder het publiek, maar ook het potentieel van zelfrijdende technologie om een integraal onderdeel te worden van het verkeer. Het is absoluut een long-shot, maar kan in de toekomst zorgen voor een nieuwe, belangrijke inkomstenbron voor Alphabet.
Comentarios