5 AI-aandelen klaar voor een comeback na grote dalingen

In het kort:

• Citi heeft verschillende ondergewaardeerde AI aandelen geïdentificeerd.

• AI-gerelateerde aandelen hebben ongeveer de helft van het 11% rendement in de MSCI All Country World Index dit jaar gedreven, ondanks dat ze slechts 14% van de totale marktkapitalisatie uitmaken.

• Een subset van 19 aandelen met gemiddelde AI-blootstelling toont verbeterde winstverwachtingen zonder significante waardestijgingen, volgens Citi.
  

In een tijd waarin kunstmatige intelligentie (AI) de wereldwijde aandelenmarkten voortstuwt, heeft Citi een aantal ondergewaardeerde aandelen geïdentificeerd die blootgesteld zijn aan AI en volgens hen aanzienlijke investeringsmogelijkheden bieden. Deze aandelen hebben verbeterde winstverwachtingen, maar hebben nog niet geprofiteerd van significante waardestijgingen, waardoor ze aantrekkelijk zijn voor beleggers die willen profiteren van de AI-trend zonder een hoge premie te betalen.

Dit jaar hebben AI-gerelateerde aandelen een substantiële boost gegeven aan de wereldwijde aandelenmarkten. AI heeft ongeveer de helft van het 11% rendement in de MSCI All Country World Index gedreven, ondanks dat AI-aandelen slechts 14% van de totale marktkapitalisatie van de index uitmaken. Dit patroon wordt ook waargenomen in de S&P 500, waar megacap-aandelen die zich richten op AI veel van de rally hebben aangedreven. Dit is een patroon waar we het bij debelegger al vaker over gehad hebben, aangezien midcap´s en smallcaps op de moment achter lijken te raken op bedrijven als Alphabet, Apple, Meta en Amazon.

Veel AI-aandelen hebben geprofiteerd van stijgende koers-winstverhoudingen en verbeterde winstverwachtingen voor 2024. Echter, Citi heeft een subset van 19 aandelen geïdentificeerd die niet dezelfde trend hebben gevolgd. Deze aandelen, die een "gemiddelde" blootstelling aan AI hebben, hebben weliswaar hogere winstverwachtingen, maar hebben nog niet de prijsstijgingen gezien die normaal gesproken gepaard gaan met dergelijke verbeteringen. Dit maakt ze interessant om verder te onderzoeken, gezien deze bedrijven wellicht nog significante groei tegemoet gaan.

De meest opvallende namen op deze lijst van Citi zijn:

• JD.com (JD-US): Met een jaar-tot-datum daling van 5,82% en een consensus opwaarts potentieel van 53,81%.
  

• NAVER (035420-KR): Heeft een daling van 23,88% gezien en biedt een opwaarts potentieel van 52,31%.
  

• Aptiv (APTV-US): Een daling van 22,34% met een opwaarts potentieel van 42,08%.

• Dynatrace (DT-US): Gedaald met 17,19% en een opwaarts potentieel van 30,71%.
  

• Samsung Electronics (005930-KR): Heeft een stijging van 12,26% en een opwaarts potentieel van 25,28%.
  

De analyse van Citi toont aan dat AI een wereldwijd wijdverspreide impact heeft. Naast bovengenoemde bedrijven bevat de lijst ook bekende namen zoals Visa, ServiceNow, Toyota Motor en Samsung Electronics. Deze aandelen vertegenwoordigen verschillende sectoren en geografische regio's, wat de brede impact van AI benadrukt.

Volgens Citi's analyse hebben aandelen met een hoge AI-blootstelling een rendement van 36% geboekt sinds het begin van het jaar, aangedreven door een 22% stijging van de koers-winstverhouding en een 14% stijging van de winst per aandeel. Deze dubbele rugwind van verbeterde waarderingen en fundamenten is echter niet aanwezig in aandelen met een gemiddelde of lage AI-blootstelling, zoals de aandelen die ik eerder noemde.

Voor beleggers die willen profiteren van de AI-trend zonder een hoge premie te betalen, bieden de ondergewaardeerde AI-aandelen die door Citi zijn geïdentificeerd een aantrekkelijke kans om te onderzoeken. Met verbeterde winstverwachtingen maar nog geen vergelijkbare significante waardestijgingen, zijn deze aandelen goed gepositioneerd voor toekomstige groei.

Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl