3 interessante AI-aandelen voor 2025

Kunstmatige intelligentie was het belangrijkste begrip voor het beursjaar 2024. Vooruitkijkend naar 2025 lijkt het dat AI nog steeds enorm belangrijk zal zijn voor de groei en waardering van veel tech-bedrijven. Alphabet, Meta en Nvidia behoren tot de meest veelbelovende spelers, elk met indrukwekkende groeiverwachtingen. Terwijl Alphabet zijn dominantie uitbreidt met innovaties in Google Cloud en quantum computing, versterkt Meta zijn positie door AI naadloos te integreren in platforms zoals Facebook en Instagram. Nvidia, de onbetwiste leider in de GPU-markt, blijft grenzen verleggen met doorbraken in AI-hardware en quantumtechnologie. Elk van deze bedrijven heeft unieke sterke punten en groeikansen, waardoor ze mogelijk uitstekende kandidaten zijn om te profiteren van de explosieve vraag naar AI in 2025 en daarna.

Aandeel 1: Alphabet

Alphabet, het moederbedrijf van Google, YouTube en DeepMind, heeft in de afgelopen twee jaar een indrukwekkend herstel doorgemaakt. Alphabet stond begin 2023 namelijk onder druk door de populariteit van OpenAI's ChatGPT. Terwijl tech-bedrijven zoals Nvidia in 2023 en 2024 het voortouw namen, lijkt juist Alphabet klaar om in 2025 verder te schitteren dankzij de voortdurende innovatie en strategische focus op AI en cloud computing.

Het meest interessante van Alphabet is misschien wel Google Cloud. Google Cloud heeft zijn positie als een van de snelst groeiende segmenten binnen Alphabet versterkt. In het derde kwartaal van 2024 groeide de omzet met 35% op jaarbasis, een duidelijke versnelling ten opzichte van eerdere kwartalen. Deze groei ging gepaard met een stijging van de operationele marge naar 17,1%, wat aantoont dat eerdere investeringen in AI nu echt tastbare resultaten opleveren.

Tijdens de meest recente kwartaalcijfers benadrukte CEO Sundar Pichai bovendien dat Google Cloud significante vooruitgang heeft geboekt in generatieve AI (GenAI). De kosten voor AI-queries zijn met 90% verlaagd, terwijl het nieuwe AI-model Gemini 2.0 indrukwekkende resultaten laat zien. Gemini 2.0, dat complexe taken met minimale menselijke input aankan, wordt al breed ingezet. Meer dan 25% van de nieuwe code bij Google wordt nu door AI gegenereerd, wat niet alleen de productiviteit verhoogt, maar ook de winstgevendheid van Google Cloud versterkt.

Daarnaast heeft Alphabet op 9 december een doorbraak in quantum computing aangekondigd met de ontwikkeling van de quantumchip Willow. Deze chip kan berekeningen uitvoeren die normale supercomputers miljarden jaren zouden kosten, in slechts enkele minuten. De integratie van quantum computing in Google Cloud kan een geheel nieuwe markt openen voor gespecialiseerde AI-toepassingen, waarmee Alphabet zijn concurrentiepositie verder versterkt.

Hoewel Google Search nog steeds verantwoordelijk is voor 74% van de totale omzet, is Alphabet duidelijk bezig met een strategische verschuiving om nieuwe markten te betreden. De toepassingen van Gemini 2.0 en quantum computing strekken zich uit over diverse industrieën, van gezondheidszorg tot zelfrijdende auto's via Waymo. Deze innovaties positioneren Alphabet als een koploper in de aankomende AI-revolutie, waarin AI-systemen complexere taken zullen overnemen.

De voortdurende integratie van AI in Google Search heeft de zorgen over marktaandeelverlies door Microsoft en OpenAI bovendien in de kiem gesmoord. Google heeft niet alleen zijn dominante positie in zoekmachines behouden, maar ook zijn zoekproduct verder uitgebreid met geavanceerde AI-tools. Deze verbeteringen maken de ervaring persoonlijker en efficiënter voor gebruikers, wat resulteert in hogere advertentie-inkomsten.

Google Cloud blijft zoals gezegd een belangrijk segment van Alphabets groei. Met een omzet van $11,35 miljard in het afgelopen kwartaal en een verwachte jaarlijkse groei van 30% lijkt het erop dat Google Cloud een pad naar $100 miljard omzet binnen een paar jaar kan bereiken. Als het bedrijf zijn marges verder kan vergroten naar 20% in de komende 12 maanden, zoals voorspeld, kan dit een jaarlijkse winst van $25 miljard genereren.

En ondanks deze sterke prestaties blijft Alphabet op het eerste oog aantrekkelijk gewaardeerd. De huidige koers-winstverhouding van 25 ligt onder het gemiddelde van de S&P 500, terwijl de omzet met 15% per jaar groeit. De voortdurende innovaties in AI, gecombineerd met een sterke focus op aandeelhouderswaarde via aandeleninkopen en dividenduitkeringen, maken het aandeel een mogelijk interessante optie voor beleggers in 2025.

Aandeel 2: Meta

 Als moederbedrijf van Facebook, Instagram, WhatsApp en Threads heeft Meta een digitaal ecosysteem gebouwd dat meer dan 3 miljard dagelijkse actieve gebruikers bedient. Dit indrukwekkende bereik vertaalt zich in een jaarlijkse omzet van ruim $156 miljard, waarvan $52 miljard wordt omgezet in free cashflow. Deze financiële kracht stelt het bedrijf niet alleen in staat om te blijven groeien, maar ook om aandeelhouders aanzienlijk te belonen via dividend en agressieve aandeleninkopen. In de afgelopen vijf jaar heeft Meta bijvoorbeeld 11,5% van zijn uitstaande aandelen teruggekocht, wat de winst per aandeel vergroot en zorgt voor een hogere beurskoers.

Een van de belangrijkste pijlers voor de toekomstige groei van Meta is de focus op AI. Het bedrijf investeert miljarden in deze technologie, die inmiddels al een integraal onderdeel vormt van veel van Meta's producten. AI wordt bijvoorbeeld gebruikt om advertenties effectiever te maken, functies zoals Reels op Instagram te verbeteren en geheel nieuwe platformen te ontwikkelen. Onder leiding van CEO Mark Zuckerberg blijft Meta zijn voorsprong in innovatie behouden. Analisten voorspellen een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 20% op de lange termijn, wat het aandeel wederom relatief goed gewaardeerd maakt, gezien de huidige koers-winstverhouding van 27.

Meta's kracht schuilt in zijn vermogen om de tijd die gebruikers op zijn platforms doorbrengen, te monetariseren. Hoewel TikTok populaire cijfers laat zien bij jongere gebruikers, genereert Meta per minuut gebruikersactiviteit aanzienlijk meer inkomsten. In Noord-Amerika zijn de advertentie-inkomsten van Meta bijvoorbeeld vier tot vijf keer hoger dan die van TikTok. Dit benadrukt niet alleen de schaal van Meta, maar ook de effectiviteit van zijn advertentiemodel. Een goed voorbeeld is Reels, de TikTok-kloon van Meta, die meer dan 50% van de tijd op Instagram invult. Dit toont aan hoe succesvol het bedrijf is in het balanceren van gebruikerservaring met advertentie-inkomsten.

Daarnaast biedt de wereldwijde regelgeving rondom TikTok kansen voor Meta. In de VS en Europa neemt de druk op TikTok toe, en een mogelijke ban in de VS zou gebruikers kunnen aanmoedigen om over te stappen naar Meta's platforms. Analisten schatten dat 20% tot 30% van de tijd die gebruikers nu op TikTok doorbrengen, kan verschuiven naar alternatieven zoals Instagram Reels. Dit zou niet alleen leiden tot een toename in advertentie-impressies, maar ook de advertentietarieven verhogen door de verminderde concurrentie.

De financiële prestaties van Meta benadrukken het succes van het bedrijf. In het meest recente kwartaal rapporteerde het bedrijf een omzetgroei van 19% op jaarbasis, aangedreven door een stijging van 7% in advertentie-impressies en een 11% hogere gemiddelde prijs per advertentie. Deze combinatie resulteerde in een indrukwekkende winstgroei van 37% per aandeel. Bovendien heeft Meta zijn operationele marge verbeterd, wat aantoont dat het bedrijf steeds efficiënter wordt in het beheren van kosten terwijl het blijft groeien.

Hoewel er uitdagingen zijn, zoals toenemende regelgeving en concurrentie, blijft Meta dankzij zijn schaal, innovatiekracht en financiële stabiliteit een van de meest veelbelovende tech-bedrijven van deze tijd. Het vooruitzicht op verdere groei en innovatie zijn de redenen waarom het aandeel zeker op je watchlist moet staan.

Aandeel 3: Nvidia

Nvidia is zonder twijfel een van de meest invloedrijke bedrijven in de tech-sector en speelt een cruciale rol in de huidige AI-revolutie. Het bedrijf, bekend om zijn dominantie in de markt voor grafische verwerkingseenheden (GPU’s), heeft een indrukwekkend marktaandeel van meer dan 90% en blijft een belangrijke leverancier van hardware voor data centers, AI-toepassingen en geavanceerde computing. Deze sterke marktpositie vertaalt zich in indrukwekkende prestaties: in het fiscale jaar 2025 genereerde Nvidia een operationele winst van $61,3 miljard in slechts negen maanden, een bijna onvoorstelbare groei vergeleken met eerdere jaren.

De toekomst van Nvidia is dan ook onlosmakelijk verbonden met de groei van AI. GPU’s van Nvidia, zoals de revolutionaire Blackwell-chip, zijn essentieel voor de verwerking van enorme hoeveelheden data en complexe AI-modellen. Deze technologieën hebben de vraag naar AI-compatibele hardware enorm doen stijgen. Nvidia voorspelt dat GPU-prestaties de komende tien jaar duizend keer zullen verbeteren, wat niet alleen een technologische doorbraak vertegenwoordigt, maar ook een enorm upgrade-potentieel creëert voor klanten. Bedrijven zoals Microsoft en Amazon vertrouwen op Nvidia’s hardware voor hun AI-fabrieken, een markt die Nvidia inschat op een totale waarde van $2 biljoen.

Wat Nvidia uniek maakt, is niet alleen zijn hardware, maar ook zijn innovatieve benadering van computing. De Blackwell GPU belooft niet alleen snellere prestaties, maar ook energie-efficiëntie—een essentiële factor voor data centers die met stijgende energiekosten te maken hebben. Nvidia innoveert daarnaast op het gebied van quantum computing. Met de introductie van de Willow quantum chip heeft het bedrijf een doorbraak gerealiseerd: berekeningen die andere supercomputers miljarden jaren zouden kosten, worden in slechts enkele minuten uitgevoerd. Dit opent nieuwe mogelijkheden voor Nvidia om zijn technologie te integreren in data centers en bedrijven toegang te bieden tot enorme rekenkracht.

Nvidia’s financiële kracht is even indrukwekkend. Het bedrijf genereerde $16,8 miljard aan cash in het derde kwartaal van 2025, een stijging van 138% op jaarbasis. Met een geschatte jaarlijkse free cashflow van $100 miljard in 2025 behoort Nvidia tot de meest winstgevende tech-bedrijven ter wereld, vergelijkbaar met giganten zoals Alphabet en Apple. Deze cashflow biedt Nvidia de flexibiliteit om te investeren in onderzoek en ontwikkeling, terwijl het aandeelhouders beloont met dividenden en aandeleninkopen.

Daarnaast kan Nvidia profiteren van een verkorting van upgradecycli in de chipsector. Klanten willen sneller toegang tot nieuwe technologieën, wat betekent dat Nvidia vaker nieuwe GPU-modellen kan introduceren en verkopen. Dit leidt niet alleen tot hogere verkoopvolumes, maar ook tot een stijging van de gemiddelde verkoopprijs. In een markt waar de vraag momenteel het aanbod overtreft, zijn de prijsvooruitzichten voor Nvidia bijzonder gunstig.

Hoewel Nvidia’s koers-winstverhouding relatief hoog is, rond de 30 op basis van de verwachte winst in 2025, blijft het aandeel toch mogelijk interessant dankzij de unieke marktkansen. Analisten voorspellen een aanhoudende groei in winst en omzet, mede dankzij de voortdurende adoptie van AI en de stijgende vraag naar geavanceerde computingoplossingen. Het bedrijf heeft een sterke positie in de datacentersector, en de opkomst van AI-fabrieken zal de vraag naar Nvidia’s producten verder stimuleren.