2 dagen geleden

3 betrouwbare dividend aandelen in 2025 voor een passief inkomen

In het kort:

Drie sterke bedrijven tonen veerkracht en groeipotentieel in hun sectoren, met strategieën gericht op marktdominantie en uitbreiding.
Elk van deze bedrijven biedt consistente dividendgroei, ondersteund door solide financiële prestaties en lage uitkeringsratio's.
Met slimme investeringen en strategische innovaties blijven deze bedrijven mogelijk interessant voor beleggers die waarde hechten aan lange termijn groei en stabiliteit.

Dividend beleggen blijft een van de meest aantrekkelijke en stabiele strategieën. Het idee dat je passief inkomen kunt genereren door simpelweg aandelen te bezitten, spreekt veel beleggers aan. Maar er is meer: bedrijven die consistent dividend uitkeren en deze betalingen verhogen, hebben vaak een solide en heel winstgevend bedrijfsmodel. Dit verklaart waarom dividend aandelen het op lange termijn vaak stukken beter doen dan andere aandelen. In dit artikel gaan we daarom in op 3 interessante dividend aandelen die in 2025 mogelijk veel potentieel bieden.

Aandeel 1: Home Depot

Home Depot, opgericht eind jaren zeventig, is inmiddels de grootste doe-het-zelfwinkelketen ter wereld met een indrukwekkende jaarlijkse omzet van meer dan $150 miljard. De winkels zijn iconisch in de VS en trekken zowel particulieren als aannemers aan. Met een gemiddelde winkeloppervlakte van meer dan 9.000 vierkante meter (exclusief de buitenafdeling voor tuinartikelen), biedt Home Depot vrijwel alle belangrijke producten en diensten, van bouwmaterialen tot tuin-benodigdheden.

Door de jaren heen heeft het bedrijf zijn groei slim beheerd en zijn positie versterkt in een zeer competitieve sector. Kleinere bouwmarkten, vaak familiebedrijven, hebben moeite gehad om te concurreren met het schaalvoordeel en de uitgebreide productassortimenten van Home Depot. Dit heeft de keten in staat gesteld de dominante speler te worden in de doe-het-zelfsector.

Als consument-gedreven bedrijf is Home Depot sterk afhankelijk van economische cycli. De recente periode van hoge rentetarieven en inflatie heeft een natuurlijke impact gehad op de verkoop. Consumenten stellen grote renovaties uit, en aannemers zien minder opdrachten. Dit resulteerde in een daling van de vergelijkbare omzetcijfers, waaronder een afname van 1,3% in het derde kwartaal van fiscaal 2024. Het management verwacht een daling van 2,5% over het hele jaar.

Toch zijn er redenen voor optimisme. Ongeveer 75% van de Amerikaanse huiseigenaren met een hypotheek heeft een rente van minder dan 4,5%, meldt Argus Research. Dit betekent dat veel huishoudens ervoor kiezen hun huidige woning te behouden in plaats van te verhuizen. Deze trend leidt tot een grotere focus op woningverbeteringen—een perfecte situatie voor Home Depot. Daarnaast heeft de verkoop van bestaande woningen in november een stijging van 4,8% laten zien, terwijl de Federal Reserve renteverlagingen heeft doorgevoerd, waardoor leningen zoals tweede hypotheken aantrekkelijker worden. Deze ontwikkelingen versterken het consumentenvertrouwen en kunnen de vraag naar producten van Home Depot stimuleren.

Op lange termijn ziet Home Depot een demografisch voordeel. Zo is 70% van de Amerikaanse woningen ouder dan 25 jaar en zijn renovaties noodzakelijk. Bovendien blijven de woningmarkten achter bij de vraag die tijdens de wereldwijde financiële crisis werd onderdrukt. Dit biedt Home Depot een sterke structurele basis om van te profiteren naarmate een nieuwe generatie huiseigenaren opkomt en de rentetarieven verder dalen.

Home Depot heeft bovendien een indrukwekkende geschiedenis van dividenduitkeringen en heeft sinds 2010 elk jaar zijn dividend verhoogd. Ondanks de recente daling in winsten blijft het dividend veilig dankzij een uitkeringsratio van 60%. Met een dividendrendement van 2,31% biedt het aandeel een aantrekkelijk inkomen, vooral in combinatie met de groei die wordt verwacht zodra de economische omstandigheden verbeteren.

Home Depot wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 26, wat lager is dan het gemiddelde van de S&P 500. Dit maakt het aandeel ook op het eerste oog mooi geprijsd voor beleggers die willen inspelen op de verwachte economische opleving. Bovendien heeft Home Depot een sterke financiële positie en een bewezen vermogen om goed te blijven concurreren, ongeacht de marktomstandigheden.

Aandeel 2: Tractor Supply

Tractor Supply, de grootste retailer gericht op het plattelandsleven in de Verenigde Staten, heeft een rijke geschiedenis van consistente groei. Met een focus op producten zoals landbouwbenodigdheden, buitenuitrusting, en huisdierverzorging, speelt het bedrijf in op de behoeften van recreatieve boeren, ranchers en iedereen die het buitenleven omarmt. Tijdens de pandemie bloeide het bedrijf op, waarbij de omzet steeg van $8,3 miljard in 2019 tot $15 miljard in 2024. Hoewel de consument nu weer meer uitgeeft aan reizen en entertainment, wat heeft geleid tot een verwachte omzetgroei van slechts 0-1% in 2024, beschouwt Tractor Supply deze vertraging als tijdelijk.

Tractor Supply heeft zich de afgelopen jaren bewezen als een van de sterkste spelers in de retailsector. De slogan "Life Out Here" belichaamt waar Tractor Supply voor staat: producten en oplossingen voor het plattelandsleven. Dit onderscheidt het bedrijf van concurrenten zoals Home Depot, dat zich richt op bouwmaterialen, gereedschap en woningdecoratie. Tractor Supply heeft zijn niche gevonden door zich te richten op recreatieve boeren, ranchers en liefhebbers van het buitenleven.

De kracht van Tractor Supply ligt in de combinatie van een specifieke klantengroep, uitstekende klantenservice en een sterke bedrijfscultuur. Dit geheime ingrediënt heeft het bedrijf geholpen om een indrukwekkende gemiddelde jaarlijkse winstgroei per aandeel van 20% te realiseren over de afgelopen twintig jaar. Zelfs tijdens de wereldwijde financiële crisis zag het slechts één jaar van negatieve omzetgroei. Over de afgelopen tien jaar is de EPS met bijna 290% gestegen, waarmee het zelfs beter presteerde dan Home Depot.

Tractor Supply blijft zichzelf vernieuwen om aantrekkelijk te blijven voor klanten en beleggers. Het bedrijf heeft diverse strategische initiatieven geïmplementeerd om de groei te versnellen en zijn positie in de markt te versterken. Een van de belangrijkste strategieën is de voortdurende uitbreiding van het winkelaanbod. Tractor Supply opent jaarlijks 70 tot 100 nieuwe winkels. In de afgelopen vijf jaar heeft dit geleid tot bijna 500 nieuwe locaties, en het bedrijf werkt toe naar een indrukwekkend doel van 3.200 winkels tegen het einde van dit decennium. Deze uitbreiding zorgt ervoor dat Tractor Supply dichter bij zijn klanten komt en tegelijkertijd nieuwe markten kan aanboren.

Een ander belangrijk initiatief is Project Fusion, dat gericht is op het verbeteren van de efficiëntie en klanttevredenheid in winkels. Dit programma optimaliseert bestaande locaties, wat heeft geleid tot een gestage groei in vergelijkbare omzet. Het doel is om tegen 2030 alle winkels te vernieuwen volgens de standaarden van Project Fusion, wat naar verwachting een aanzienlijke impact zal hebben op de klantbeleving en operationele prestaties.

Daarnaast transformeert Tractor Supply onderbenutte buitenruimtes in aantrekkelijke Garden Centers. Deze nieuwe toevoegingen trekken een breder publiek aan, waaronder millennials en vrouwelijke klanten, die traditioneel niet tot de kernklantengroep behoorden. Door deze strategie vergroot Tractor Supply zijn marktpenetratie en breidt het zijn klantenbasis uit met nieuwe demografische groepen.

Tot slot speelt het loyaliteitsprogramma, Neighbor’s Club, een cruciale rol in het succes van Tractor Supply. Sinds de herlancering in 2021 is dit programma uitgegroeid tot het grootste in de retailsector, met maar liefst 37 miljoen leden. Het programma vertegenwoordigt 80% van de omzet van Tractor Supply en biedt klanten aantrekkelijke voordelen zoals verjaardagsgeschenken, gratis verzending en trailerverhuur. Door het gebruik van een tiered rewards-systeem, waarbij klanten punten verzamelen die ingewisseld kunnen worden voor beloningen, bevordert de Neighbor’s Club betrokkenheid en loyaliteit onder de klanten van Tractor Supply.

Tractor Supply heeft sinds de introductie van zijn dividend in 2010 een indrukwekkende groei laten zien. De huidige kwartaaluitkering van $1,10 per aandeel is bijna verdrievoudigd sinds 2020. Met een uitkeringsratio van slechts 42% biedt het bedrijf voldoende ruimte om het dividend verder te verhogen, zelfs als de winstgroei tijdelijk zou vertragen. Het huidige dividendrendement van 1,69% maakt het een interessante optie voor dividend beleggers.

Aandeel 3: Visa

Visa, een wereldwijde leider in digitale betalingen, heeft een unieke positie in de financiële sector. Het verdient een vergoeding voor elke transactie die via zijn netwerk wordt gefaciliteerd, waardoor het bedrijf profiteert van de wereldwijde verschuiving van contante betalingen naar digitale betalingen. Hoewel contant geld en cheques nog steeds bestaan, is er een enorme markt waar Visa verder kan groeien. Dankzij zijn sterke merknaam en het netwerkeffect blijft Visa een dominante speler die consistent indrukwekkende resultaten behaalt.

Visa onderscheidt zich niet alleen door zijn schaal, maar ook door zijn vermogen om zich aan te passen aan een snel veranderende financiële wereld. In 2024 lanceerde het bedrijf het Visa Tokenized Asset Platform (VTAP), dat banken in staat stelt om stablecoins uit te geven en te beheren op de Ethereum-blockchain. Dit initiatief is een baanbrekende stap om de kloof tussen traditionele financiën en blockchain-technologie te overbruggen. Met partners zoals BBVA test Visa transacties met euro- en dollar-backed tokens, wat wijst op zijn visie om een belangrijke rol te spelen in de toekomst van financiële technologie.

Daarnaast innoveert Visa in zijn productaanbod. De introductie van de Visa Flexible Credential Service geeft consumenten meer controle over hun betalingsopties met één enkele kaart. Voor online betalingen biedt de Visa Payment Key Service een veiligere en soepelere ervaring door traditionele wachtwoorden te vervangen door biometrische authenticatie of apparaat-PIN's. In het Verenigd Koninkrijk lanceerde Visa Protect for Account-to-Account Payments om fraude in realtime te detecteren en te voorkomen, wat bijzonder belangrijk is nu digitale betalingen blijven groeien.

Tijdens het jaarlijkse Payments Forum bevestigde Visa zijn inzet voor opkomende technologieën zoals generatieve AI en digitale identiteit. Deze innovaties zullen naar verwachting een revolutie teweegbrengen in de handel, waarbij Visa zich richt op veiligere en gepersonaliseerde betaalervaringen. Het bedrijf blijft ook investeren in oplossingen voor digitale identiteit en financiële integratie, waaronder cryptocurrency en gedecentraliseerde financiën (DeFi).

Visa’s financiële prestaties onderstrepen zijn leidende positie in de industrie. Het bedrijf heeft sinds 2023 een Return on Equity van meer dan 40%, aanzienlijk hoger dan zijn concurrenten zoals Mastercard, PayPal, en Block. Een RoE van boven de 20% wordt als uitstekend beschouwd in de financiële sector, en Visa’s consistent stijgende RoE toont aan dat het bedrijf efficiënt kapitaal inzet om aandeelhouderswaarde te creëren.

Daarnaast heeft Visa een indrukwekkende operationele marge, die sinds 2021 boven de 62% ligt. Dit is uitzonderlijk hoog, zelfs voor bedrijven in de betalingssector, waar schaalvoordelen en transactionele inkomstenmodellen cruciaal zijn. Voor het eerste kwartaal van 2025 wordt een operationele marge van meer dan 67% verwacht, wat het vermogen van Visa benadrukt om kosten te beheersen en winstgevendheid te maximaliseren.

Visa heeft de afgelopen tien jaar zijn dividend met bijna 400% verhoogd. Hoewel het huidige dividendrendement van 0,74% relatief laag is, biedt de uitkeringsratio van slechts 21,36% voldoende ruimte voor verdere verhogingen. Dit dividendbeleid, ondersteund door een robuuste omzet- en winstgroei, maakt Visa mogelijk heel interessant voor beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van stabiliteit en groeipotentieel.