2 dagen geleden

2 cybersecurity aandelen voor de komende 5 jaar

In het kort:

Twee innovatieve bedrijven zetten de standaard in cybersecurity met cloud-oplossingen en een zero-trust-aanpak die digitale dreigingen effectief aanpakken.
Beiden laten indrukwekkende omzetgroei en verbeterde winstgevendheid zien, ondanks enkele uitdagingen in de markt.
De groeiende dreiging van cyberaanvallen en een snel uitbreidende markt maken deze bedrijven tot interessante spelers voor de toekomst.

De wereld van cybersecurity is een voortdurende strijd waarin cybercriminelen steeds slimmere technieken inzetten om bedrijven te bedreigen. Met de razendsnelle opkomst van kunstmatige intelligentie worden de aanvallen niet alleen verfijnder, maar ook gevaarlijker. Toch staan enkele innovatieve bedrijven aan de frontlinie van deze digitale oorlog, klaar om de strijd aan te gaan met baanbrekende technologieën. Voor beleggers bieden deze vooruitstrevende bedrijven niet alleen bescherming tegen bedreigingen, maar ook veelbelovende kansen voor de lange termijn. Hier zijn twee cybersecurity-aandelen die je portfolio kunnen versterken.

Aandeel 1: CrowdStrike

CrowdStrike is de afgelopen jaren uitgegroeid tot een van de beste cybersecurity bedrijven in de wereld. Het bedrijf biedt cloud-gebaseerde oplossingen aan via zijn Falcon-platform, dat bedrijven helpt bedreigingen proactief te identificeren en te neutraliseren. Met de toevoeging van Charlotte AI, een innovatieve tool die ICT'ers ondersteunt bij het analyseren van dreigingen en het automatiseren van workflows, blijft CrowdStrike zichzelf positioneren als een pionier in de sector. Maar wat maakt CrowdStrike zo uniek, en waarom blijft het bedrijf aantrekkelijk voor beleggers ondanks recente uitdagingen?

Traditionele beveiligingsmethoden zijn vaak gebaseerd op reactieve technologieën. Dit betekent dat ze pas actie ondernemen zodra een dreiging al is ontdekt. Denk hierbij aan virusscanners die alleen bekende bedreigingen kunnen herkennen of systemen die langzaam reageren omdat ze afhankelijk zijn van updates of fysieke hardware. In een wereld waar ransomware, geavanceerde phishingcampagnes en zero-day-aanvallen de norm zijn, is deze aanpak simpelweg niet snel en flexibel genoeg.

Het Falcon-platform van CrowdStrike is volledig cloud-gebaseerd, wat betekent dat bedrijven geen dure hardware of ingewikkelde infrastructuur nodig hebben. Alles draait via de cloud, wat zorgt voor meer schaalbaarheid, snellere updates en betere bescherming tegen dreigingen in real-time. Het Falcon-platform maakt gebruik van een combinatie van:

Kunstmatige intelligentie: Door voortdurend patronen te analyseren, leert het systeem nieuwe soorten aanvallen te herkennen, zelfs voordat deze zijn gemeld.
Machine learning: Falcon gebruikt grote hoeveelheden data om voorspellingen te doen en geautomatiseerde beveiligingsmaatregelen te nemen.
Big data-analyse: CrowdStrike verzamelt en analyseert gegevens van miljoenen apparaten wereldwijd. Dit helpt om trends te ontdekken en direct actie te ondernemen tegen nieuwe bedreigingen.

Het resultaat? Het systeem kan dreigingen binnen enkele seconden detecteren, analyseren en neutraliseren, waardoor bedrijven altijd een stap voor blijven op cybercriminelen.

Wat CrowdStrike bijzonder maakt, is de flexibiliteit van zijn aanbod. Het Falcon-platform is modulair opgebouwd, wat betekent dat bedrijven specifieke beveiligingsoplossingen kunnen kiezen die aansluiten bij hun behoeften. Omdat deze modules naadloos samenwerken, kunnen klanten hun beveiliging eenvoudig uitbreiden zonder dat ze alles opnieuw hoeven op te bouwen. Bovendien maakt Falcon gebruik van een zero-trust-aanpak, waarbij alle gebruikers en systemen continu worden gecontroleerd en geverifieerd. Dit is cruciaal in een tijd waarin bedreigingen van zowel interne als externe bronnen komen.

In het derde kwartaal van fiscaal 2024 bleef CrowdStrike indrukwekkende groeicijfers tonen. De omzet steeg met 29% tot 1 miljard dollar, terwijl de Annual Recurring Revenue (ARR) de grens van 4 miljard dollar overschreed, een groei van 27% vergeleken met een jaar eerder. Ondanks een ernstig incident in juli 2024, waarbij miljoenen Windows-apparaten werden getroffen door de zogenoemde "Blue Screen of Death," bleef de klantretentie sterk. De dollar-based gross retention rate bleef boven de 97%, wat aangeeft dat klanten hun vertrouwen in CrowdStrike niet hebben verloren.

Het incident in juli veroorzaakte wel een tijdelijke vertraging in de verkoopactiviteiten, aangezien salesmedewerkers zich moesten richten op het geruststellen van klanten en het uitleggen van de oorzaak van het probleem. Dit beperkte de mogelijkheden voor cross-selling en upselling van nieuwe modules, wat resulteerde in een daling van de netto nieuwe ARR tot 153 miljoen dollar, een afname van 31% ten opzichte van een jaar eerder. Ondanks deze tegenslag wist CrowdStrike de situatie om te buigen in een kans.

Na het incident introduceerde CrowdStrike de Customer Commitment Packages (CCPs) als onderdeel van zijn Falcon Flex-abonnement. Falcon Flex biedt klanten een flexibel licentiemodel waarmee ze modules kunnen kiezen en aanpassen op basis van hun behoeften. Deze strategie had meerdere voordelen. CCP’s stimuleerden klanten om langer bij CrowdStrike te blijven door aantrekkelijke incentives aan te bieden, zoals korting op modules en flexibele betalingstermijnen. Veel klanten maakten gebruik van de mogelijkheid om meer modules af te nemen tegen gereduceerde prijzen, wat leidde tot een aanzienlijke toename van de totale contractwaarde tot meer dan 1,3 miljard dollar in het derde kwartaal van 2024. Daarnaast slaagde CrowdStrike erin om het vertrouwen van klanten terug te winnen en zijn resterende prestatieverplichtingen (RPO) te verhogen tot 5,4 miljard dollar.

De wereldwijde cybersecuritymarkt groeit daarnaast explosief. Naarmate bedrijven en overheden zich steeds meer bewust worden van de gevaren van cyberaanvallen, neemt de vraag naar geavanceerde beveiligingsoplossingen toe. Volgens marktanalyses zal de cybersecuritymarkt naar verwachting groeien van $14,9 miljard in 2021 tot $133,8 miljard in 2030. Deze groei wordt gedreven door trends zoals de toenemende adoptie van cloud, de opkomst van Internet of Things en de groeiende dreiging van geavanceerde cyberaanvallen.

Met zijn innovatieve technologie, flexibele oplossingen en sterke marktpositie blijft CrowdStrike een van de belangrijkste bedrijven in de snelgroeiende cybersecuritysector. Ondanks uitdagingen heeft het bedrijf bewezen veerkrachtig te zijn en sterker uit te crises te komen. In een wereld waarin digitale dreigingen steeds complexer worden, blijft CrowdStrike een cruciale partner voor bedrijven die hun veiligheid willen waarborgen. Voor beleggers biedt het bedrijf een mogelijke kans om te profiteren van de groeiende vraag en de voortdurende uitbreiding van de cybersecuritymarkt.

Aandeel 2: Zscaler

Ook Zscaler heeft zich gevestigd als een leider in de cybersecuritywereld door een geheel nieuwe benadering te introduceren: het zero-trust-model. Dit model gaat uit van een fundamenteel andere filosofie, waarbij niemand automatisch wordt vertrouwd binnen een netwerk—zelfs niet de gebruikers en apparaten die al zijn verbonden. Het bedrijf, opgericht in 2008 door Jay Chaudhry en K. Kailash, heeft deze aanpak volledig geïntegreerd in zijn cloud-native platformen, zoals de Zscaler Zero Trust Exchange, waarmee het een nieuwe standaard zet voor digitale beveiliging.

Jay Chaudhry, die tot op de dag van vandaag CEO is, richtte het bedrijf op met het besef dat traditionele netwerken niet langer voldoen in een wereld waar de moderne werkplek zich uitstrekt over cloudservices zoals SaaS (Software as a Service), IaaS (Infrastructure as a Service), en PaaS (Platform as a Service). Zscaler biedt bedrijven de tools om gegevens te beveiligen in deze steeds complexere digitale omgeving.

Traditionele beveiligingsmodellen vertrouwden op de aanname dat alles binnen een bedrijfsnetwerk veilig was. Deze veronderstelling is niet langer houdbaar in een tijdperk waarin cyberaanvallen steeds geavanceerder worden. Zscaler's Zero Trust Exchange-platform beschermt bedrijfsnetwerken door toegang tot bronnen te beperken en uitsluitend te verlenen aan geverifieerde gebruikers en apparaten. De technologie omvat onder andere identiteits- en toegangsbeheer, multifactorauthenticatie en versleuteling.

Wat Zscaler uniek maakt, is dat het platform volledig in de cloud is ontwikkeld. Dit biedt ongekende schaalbaarheid en flexibiliteit, zonder de beperkingen van fysieke datacenters. Hierdoor kunnen bedrijven snel schakelen en inspelen op veranderende behoeften, terwijl de beveiliging altijd up-to-date blijft.

In het eerste kwartaal van FY25 rapporteerde Zscaler een omzet van $627,9 miljoen, een groei van 26% jaar-op-jaar, waarmee het de verwachtingen van analisten ($605,6 miljoen) ruim overtrof. Het bedrijf behaalde een pro forma operationele marge van 21%, drie procentpunten hoger dan vorig jaar. De free cash flow steeg met 30% tot $291,9 miljoen, wat een indrukwekkende marge van 46% opleverde.

Toch was er ook een punt van zorg: de groei in billings—een belangrijke indicator voor toekomstige omzet—bedroeg slechts 13% jaar-op-jaar en vertraagde daarmee van 27% in het vorige kwartaal. Deze daling is deels te wijten aan de timing van deals en contracten, wat typisch een fluctuerende factor is in abonnementsgedreven softwarebedrijven. Het management verhoogde echter de verwachtingen voor de totale billings voor FY25, wat erop wijst dat de vertraging mogelijk tijdelijk is.

CEO Jay Chaudhry benadrukte in de earnings call dat nieuwe producten een belangrijke rol spelen bij het binnenhalen van grote deals. Bovendien heeft Zscaler vooruitgang geboekt in het versterken van zijn verkoopteams en het verbeteren van retentie. Het verschuiven van de verkoopstrategie naar accountgericht werken heeft geleid tot betere klantbetrokkenheid, hogere conversieratio’s en een sterkere pijplijn.

Een opvallend punt is de voortdurende verbetering van de winstgevendheid. De pro forma operationele marge steeg met drie procentpunten tot 21%, wat de focus van het management op kostenbeheersing en schaalvoordelen weerspiegelt. Dit biedt een solide basis voor duurzame groei, terwijl het bedrijf zijn aanbod en marktbereik blijft uitbreiden.

Zscaler blijft dus indruk maken als een innovatieve kracht in de cybersecuritysector, met een solide strategie gebaseerd op het zero-trust-model en sterke financiële prestaties. Ondanks enkele uitdagingen, zoals een tijdelijke vertraging in billings, blijft het bedrijf zijn marges verbeteren en groeit het in omzet en cashflow. Met zijn focus op innovatie, een sterke marktpositie en een schaalbaar cloudplatform is Zscaler goed gepositioneerd om zowel klanten als beleggers in de komende jaren waarde te bieden.